Decisões fiscais pendentes na Lei de Redução de Impostos

As decisões fiscais e o futuro da Lei sobre a redução dos impostos e o emprego

À medida que nos aproximamos do fim de 2025, o destino da Lei sobre a redução dos impostos e o emprego de 2017 (TCJA) torna-se um dos tópicos mais discutidos no panorama das decisões fiscais. O Comité para um Orçamento Federal Responsável (CRFB) organizou recentemente um evento intitulado “Quando o TCJA Expira: Um Cume de Política Fiscal”, onde foram apresentados cinco planos para suceder ao TCJA, incluindo propostas democratas, republicanas e um plano centrista pelo próprio CRFB.

A tributação das empresas foi um dos focos principais do TCJA, com destaque para a redução da taxa de imposto sobre as sociedades de 35% para 21%. Internacionalmente, a lei transitou os EUA de um sistema que tributava os rendimentos globais das empresas para um sistema territorial que incide apenas sobre os rendimentos domésticos. Complementarmente, introduziu-se um imposto mínimo sobre rendimentos intangíveis globais levemente tributados (GILTI) e uma “caixa de patentes” para rendimentos intangíveis derivados do estrangeiro (FDII), com o objetivo de manter o capital intelectual móvel tributado nos EUA.

Relativamente ao rendimento empresarial em geral, o TCJA permitiu a amortização total – ou seja, a dedução imediata de 100% do custo – para uma grande fração do investimento e pesquisa e desenvolvimento, limitando também a dedutibilidade dos custos com juros. A amortização total equiparou o tratamento fiscal de todos os tipos de investimentos, eliminando distorções baseadas em impostos nas atividades das empresas.

O impacto do TCJA foi notável. Antes da sua implementação, cerca de 10 empresas com sede nos EUA mudavam anualmente a sua sede para o exterior. Desde a sua aprovação, nenhuma sede foi perdida. Um estudo detalhado concluiu que o TCJA aumentou o investimento em 20% e que os investimentos no estrangeiro estimularam também o investimento doméstico.

Quanto às propostas futuras, ambas as propostas democratas sugerem uma taxa de imposto sobre as sociedades de 28%, enquanto os planos republicanos mantêm a taxa de 21% e o plano centrista sugere um aumento para 25%. Todos os planos propõem tornar permanente a amortização de P&D e, com exceção de um plano democrata, a amortização do investimento. Isto indica um caminho a seguir que parece lógico: tornar permanentes todas as provisões de amortização e manter a taxa de imposto sobre as sociedades em 21%. Se for necessário gerar mais receita, o alargamento da base tributável, como limitar a dedutibilidade dos juros, poderia ser uma solução eficiente.