Судьба фискальных решений после истечения срока действия TCJA
Одним из ключевых фискальных решений в ближайшие годы станет определение судьбы Закона о сокращении налогов и рабочих местах (TCJA) 2017 года, поскольку большинство его положений прекращает свое действие в конце 2025 года. Недавно Комитет за ответственный федеральный бюджет (CRFB) провел мероприятие под названием “Когда TCJA истекает: саммит налоговой политики”. На мероприятии было представлено пять планов продолжения действия TCJA: два “демократических плана”, два “республиканских плана” и “центристский план” от самого CRFB.
В центре внимания TCJA были три ключевых направления: а) налогообложение корпораций С, включая многонациональные компании, б) налогообложение предприятий с проходящим доходом и в) индивидуальное налогообложение. Основным элементом корпоративного налогообложения в законе 2017 года было снижение ставки корпоративного налога с 35 процентов до 21 процента. На международном уровне он перевел Соединенные Штаты с налогообложения всемирного дохода корпораций на территориальную систему, облагающую налогом только внутренний доход. Это было дополнено минимальным налогом на глобальный легкооблагаемый нематериальный доход (GILTI) и “патентной коробкой” под названием иностранный производный нематериальный доход (FDII), чтобы сохранить легко перемещаемый интеллектуальный капитал (и, следовательно, доход от него) облагаемым налогом в Соединенных Штатах. В целом, эти положения решали проблемы до 2017 года, связанные с переносом штаб-квартир за пределы страны для избежания сочетания высокой ставки и глобального охвата, для инвестирования за пределами Соединенных Штатов и для слишком малых инвестиций в целом.
Что касается общего дохода от бизнеса, TCJA разрешила полное списание – то есть немедленное вычетание 100 процентов стоимости – для большой части инвестиций и исследований и разработок, а также ограничила вычет процентных расходов. Списание имеет преимущество, что все виды инвестиций – оборудование, программное обеспечение, интеллектуальный капитал, человеческий капитал – получают абсолютно одинаковое налоговое обращение и устраняют налоговые искажения в деятельности компаний. Устранение вычета процентов сделало бы то же самое для выбора между долговым и акционерным финансированием; ограничение вычета несколько снизило искажение.
Вкратце, TCJA сделал огромный шаг по устранению искажений налоговой базы по местоположению, инвестициям и финансовым решениям в корпоративном секторе.
Оба демократических плана предложили ставку корпоративного налога в размере 28 процентов, в то время как республиканские планы сохранили ставку в 21 процент, а центристский план повысил её до 25 процентов. Все планы сделали постоянным списание расходов на НИОКР (которое было приостановлено), и все, кроме одного плана (демократического), сделали постоянным списание инвестиционных расходов. Это предполагает путь вперед, который имеет смысл. Сделать постоянными все положения о списании и сохранить ставку корпоративного налога на уровне 21 процента. Если обстоятельства потребуют большего объема доходов, дополнительное расширение базы, такое как ограничение вычета процентов, решит проблему и повысит эффективность налогового кодекса.
