Implicaciones del impuesto mínimo alternativo de sociedades en la adquisición de activos
El reciente establecimiento del impuesto mínimo alternativo de sociedades (CAMT, por sus siglas en inglés) está llevando a las grandes corporaciones a reconsiderar la estructura de sus balances. En particular, se incentiva la asignación de un mayor valor a los activos intangibles que son susceptibles de amortización en contraposición a aquellos que, como el fondo de comercio, no se amortizan para fines contables.
Para determinar si una empresa se ve afectada por el CAMT, primero debe calificar como “corporación aplicable”. Generalmente, esto se aplica a las corporaciones tipo C con un ingreso anual promedio en su “estado financiero aplicable” superior a los $1 mil millones durante los tres años fiscales anteriores. Este ingreso se calcula en base a los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP), con ciertos ajustes.
Si una empresa es considerada una corporación aplicable, el CAMT se calcula multiplicando el 15% de su ingreso financiero aplicable. Este monto se compara luego con el impuesto corporativo regular del año fiscal correspondiente, y cualquier excedente representa un impuesto adicional.
En el contexto de adquisiciones, las empresas deben asignar el precio de compra entre los activos tangibles y activos inmateriales adquiridos, siguiendo las normas contables del GAAP (FASB ASC 805). Aunque el fondo de comercio no es amortizable para fines contables, sí lo es para propósitos fiscales con un período de 15 años. Esto genera una diferencia permanente entre los cálculos contables y fiscales, lo que podría resultar en un CAMT equivalente al 15% de dicha diferencia.
Esta situación podría revivir prácticas anteriores a 1970, cuando el fondo de comercio no era deducible para fines fiscales y las empresas invertían recursos significativos en reducir los balances de fondo de comercio mediante la identificación de activos amortizables. Incluso en transacciones de acciones que no generan beneficios fiscales por la amortización de activos intangibles, para fines del CAMT resulta generalmente beneficioso asignar más valor a activos amortizables como relaciones con clientes, tecnología y nombres comerciales en lugar de al fondo de comercio.
Estas diferencias pueden intensificar los esfuerzos por asignar precios de compra a “activos identificables”, incluyendo propiedad intelectual como relaciones con clientes, tecnología y marcas registradas, permitiendo la amortización tanto para fines contables como fiscales. No obstante, queda la incertidumbre sobre si este beneficio compensará la preferencia general de las empresas por asignar valor a activos no amortizables que aumentan las ganancias por acción.
