Reserva Federal pode cortar taxa de juro após relatório de emprego

Previsão de Corte na Taxa de Juro dos EUA Após Relatório Sobre o Emprego Surpreendente

Após um relatório sobre o emprego nos Estados Unidos superar as expectativas para o mês de março, Nigel Green, CEO da deVere Group, uma das principais consultorias financeiras e fintechs, prevê apenas um corte na taxa de juro dos EUA pela Reserva Federal este ano. O relatório do Bureau of Labor Statistics, divulgado na sexta-feira, mostrou a adição de 303.000 empregos em março e uma queda na taxa de desemprego para 3,8%, ultrapassando as previsões mais otimistas.

“Este relatório do NFP (Non-Farm Payrolls) muito mais forte do que o esperado, juntamente com uma série recente de dados mostrando que a inflação permanece persistente, reforça a nossa expectativa de que a Fed continuará cautelosa com as taxas de juro“, afirmou Green. Ele ressalta que um mercado de trabalho mais robusto alimenta preocupações, pois o aumento do poder de compra dos consumidores impulsiona a inflação.

Segundo Green, é provável que haja um máximo de um corte nas taxas este ano – no terceiro trimestre – seguido por uma pausa para reavaliar o impacto na maior economia do mundo. Com as taxas de juro propensas a permanecerem elevadas por um período mais longo do que o previsto anteriormente, os investidores precisam recalibrar seus portfólios para mitigar riscos e aproveitar as oportunidades emergentes.

Green sugere que os investidores considerem realocar seus portfólios para setores que normalmente se saem bem em um ambiente de taxas de juro em alta. Setores como financeiro, industriais e materiais historicamente superaram durante períodos de taxas mais altas. Por outro lado, setores sensíveis às taxas de juro, como serviços públicos, imobiliário e bens de consumo básico, podem enfrentar desafios.

A diversificação continua sendo essencial para os investidores que buscam navegar pelas complexidades de um cenário de taxas de juro em mudança. Ao distribuir o risco por diferentes classes de ativos e setores, os investidores podem mitigar o impacto das flutuações das taxas de juro em seus portfólios. “Títulos com durações mais curtas também podem oferecer alguma proteção contra o aumento das taxas de juro”, observou o CEO da deVere.

O último relatório de emprego surge após 11 aumentos nas taxas pela Reserva Federal na luta para domar a inflação em altas de várias décadas. Com a publicação dos dados, tanto os rendimentos quanto o dólar americano dispararam. Green concluiu que, como se espera um máximo de um corte na taxa em 2024, os investidores podem precisar ajustar seus portfólios para se adaptarem ao ambiente de taxas mais altas por mais tempo, a fim de mitigar riscos e aproveitar as oportunidades.