Inflação dos EUA preocupa futuros de ações e mercado

Inflação dos EUA e Repercussões no Mercado Global

Os investidores e traders estão hesitantes em assumir apostas significativas em qualquer direção do mercado, enquanto o mundo aguarda a divulgação da Inflação dos EUA, prevista para esta quarta-feira. Este dado econômico é o que definirá o tom entre investidores e traders, sendo um indicador crucial para o sentimento do mercado.

Os futuros de acções têm oscilado entre ganhos e perdas, com os investidores mantendo-se cautelosos. Os futuros do S&P 500 registram uma ligeira alta, apesar de um início menos promissor no segundo trimestre, em comparação com os ganhos decentes do trimestre anterior, que se somaram ao desempenho estelar de todo o ano de 2023.

Na Europa, o sentimento também é moderadamente negativo, com as atenções voltadas novamente para a Inflação nos EUA e a reação do Federal Reserve (Fed). Embora os dados de inflação da UE tenham apresentado números mais favoráveis, e o Banco Central Europeu (BCE) esteja numa posição relativamente confortável em comparação com outros bancos centrais, os traders estão cientes de que o mercado de ações europeu e a ação dos preços têm uma correlação positiva com os índices de ações dos EUA. Se os dados da inflação americana decepcionarem Wall Street, espera-se uma reação negativa acentuada.

A leitura da inflação nos EUA é esperada em 3,4%, um valor bem acima da meta de 2% do Fed. O índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA do mês anterior estava em 3,2%, e há preocupações de que essa tendência esteja se invertendo, indicando um aumento ao invés de uma redução na inflação. Caso os dados do CPI dos EUA correspondam às expectativas, é provável que os mercados americanos reajam negativamente, antecipando menores chances de um corte nas taxas de juros pelo Fed.

Se o número do CPI ultrapassar 3,4%, espera-se uma forte reação negativa no mercado. O sentimento do mercado poderá cair drasticamente, levando os traders a buscarem proteção. Isso se deve ao pessimismo existente entre os traders, que acreditam que o Fed não pode cometer outro erro, especialmente considerando a força do mercado de trabalho americano, o que justificaria o adiamento de um corte na taxa de juros.

Os índices de ações dos EUA poderão sofrer grandes perdas se os dados da inflação não forem positivos, colocando em risco os ganhos observados anteriormente. Por outro lado, se os dados superarem as expectativas, poderemos testemunhar uma valorização acentuada no Dow Jones Industrial Average.

O ouro, por sua vez, continua volátil. Este metal precioso já valorizou mais de 15% este ano e poderá ter uma ação de preço intensa. A movimentação até agora deve-se principalmente a duas razões: as expectativas de corte na taxa de juros pelo Fed e as tensões geopolíticas contínuas que levam os investidores a buscar proteção no ouro. Se a inflação nos EUA superar as expectativas, poderá haver uma correção nos preços do ouro; caso contrário, a tendência atual poderá se fortalecer ainda mais.

Naeem Aslam é Diretor de Investimentos na Zaye Capital Markets. As visões e opiniões expressas são do autor e não refletem necessariamente as da Zaye Capital Markets.