Революция на рынке налоговых акций
Закон о снижении инфляции (IRA) привнес значительные изменения в механизмы монетизации налоговых льгот на чистую энергию, открывая новые возможности для корпоративных налоговых специалистов. Теперь компании могут не только инвестировать в проекты возобновляемой энергии, но и покупать и продавать соответствующие кредиты за наличные, что создает новый сегмент в рынке налоговых акций.
Важным аспектом традиционного налогового капитала является то, что инвесторы должны были на длительный срок связывать себя с проектом через различные структуры собственности, одобренные Налоговой службой США (IRS). Однако IRA предлагает альтернативу, позволяя передавать эти кредиты, что придает гибкость инвесторам, стремящимся согласовать свои инвестиции с налоговыми целями.
Разработчики проектов и некоторые инвесторы по-прежнему видят преимущества в налоговых инвестициях, особенно в части амортизационных отчислений. Но возможность передачи кредитов представляет дополнительную гибкость, позволяющую рассматривать различные варианты в соответствии с налоговыми стратегиями.
Передача налоговых кредитов по IRA
IRA теперь позволяет продавать 11 конкретных налоговых кредитов, которые ранее были непередаваемыми или не существовали в рамках федерального налогового законодательства США. Эта возможность открыта для широкого круга налогоплательщиков, включая коммерческие корпорации, партнерства, физических лиц и трасты. Транзакции должны проводиться за наличные между несвязанными сторонами, и кредиты могут быть проданы только один раз.
К примеру, один из наших клиентов смог снизить свои налоги примерно на 2,2 миллиона долларов, приобретая дисконтированные налоговые кредиты. Корпорации C-corporations получили гибкость в приобретении кредитов IRA для уменьшения федеральных налогов на 2023 и 2024 годы, включая возможность использования излишков кредитов за 2023 год с ретроспективным применением до трех лет.
Рынок ожидает оставаться активным как для традиционных налоговых инвестиций, так и для сделок, связанных с передачей налоговых кредитов. Разработчики скорее всего продолжат искать налоговые инвестиции для использования преимуществ амортизации, отсутствующих в сценариях передачи кредитов. Инвесторы в обеих областях — налоговый капитал и передача кредитов — должны проводить тщательный аудит и обеспечивать налоговую страховку для минимизации рисков.
В конечном итоге каждый разработчик и инвестор оценивают свои уникальные обстоятельства, чтобы решить, стоит ли выбирать налоговый капитал, передачу кредитов или комбинацию обеих стратегий. Главное, что передача налоговых кредитов — это инновация, открывающая рынок для новых инвесторов в области инвестиций в налоговые акции.
