Negociaciones exclusivas para una importante adquisición en el sector de seguros
El Hellenic Bank anunció este jueves que ha entrado en negociaciones exclusivas y una opción de venta con CNP Assurances para la adquisición de su filial CNP Cyprus Insurance Holdings Limited, que opera en Chipre y Grecia. La filial incluye a CNP Cyprialife Ltd, CNP Asfalistiki Ltd, CNP Zois SA y CNP Cyprus Properties Ltd, entre otras.
Según el comunicado del banco, “bajo la opción de venta, CNP Assurances tiene la opción de vender y Hellenic Bank está irrevocablemente comprometido a adquirir CNP Cyprus Insurance Holdings si se ejerce dicha opción”. Además, se explicó que el siguiente paso, de acuerdo con la ley francesa, será la información y consulta del Consejo de Trabajadores Europeos de CNP Assurances.
La transacción estará sujeta a aprobaciones regulatorias, incluida la de la Comisión para la Protección de la Competencia, y se espera que se complete para el primer trimestre de 2025. “CNP Cyprus Insurance Holdings Limited es un operador líder en seguros en Chipre”, mencionó el anuncio, destacando que “ofrece productos y servicios de seguros de vida y generales a través de la red más grande de agentes independientes en el país”.
Durante 2023, CNP Cyprus contaba con aproximadamente 330 empleados y generó €236 millones en primas brutas, con cuotas de mercado de aproximadamente el 24% y el 15% en seguros de vida y generales, respectivamente. Se espera que la transacción sea un hito significativo para el crecimiento y fortalecimiento de las operaciones de seguros del banco, enriqueciendo los productos y opciones ofrecidos a una base de clientes ampliada.
El banco también indicó que la consideración total se espera que sea de €182 millones, representando una relación precio-valor contable de 1x (P/BV3) con un impacto estimado en el capital de aproximadamente 2.6 puntos porcentuales. “Teniendo en cuenta la sólida posición de capital del banco con una tasa total de adecuación de capital del 28.4% al 31 de diciembre de 2023, se espera que la tasa pro-forma de adecuación de capital sea de aproximadamente el 25.8%, tras la finalización, muy por encima de los requisitos regulatorios mínimos”, explicó el banco.
Además, se espera que la transacción fortalezca la posición del banco en el mercado de seguros y cree oportunidades de sinergia en ingresos, aumentando así los ingresos por seguros y mejorando la calidad de la rentabilidad del banco. El Director Ejecutivo Interino del banco, Antonis Rouvas, dijo que “con esta transacción, el banco fortalecerá significativamente sus operaciones de seguros y se convertirá en un grupo líder de servicios financieros con una fuerte presencia en los sectores bancario y de seguros en Chipre”.
El banco ha sido asesorado por BNP Paribas en M&A, Ioannides Demetriou LLC en asuntos legales, Cronje & Yiannas Actuaries and Consultants Ltd en actuaría y asuntos de RR.HH., y Deloitte Ltd en asuntos financieros y contables. Por último, el anuncio aclaró que “en la medida en que lo exijan las leyes y regulaciones aplicables, el banco mantendrá informados a los inversores sobre cualquier desarrollo en este asunto”.
