Em Negociações Exclusivas: Hellenic Bank e CNP Assurances
O Hellenic Bank anunciou esta quinta-feira que deu início a negociações exclusivas e uma opção de venda com a CNP Assurances para a aquisição da sua subsidiária CNP Cyprus Insurance Holdings Limited, que atua em Chipre e na Grécia. A CNP Cyprus Insurance Holdings Limited é composta por várias empresas, incluindo a CNP Cyprialife Ltd, CNP Asfalistiki Ltd, CNP Zois SA e CNP Cyprus Properties Ltd.
Segundo o banco, “sob a opção de venda, a CNP Assurances tem a opção de vender e o Hellenic Bank está irrevogavelmente comprometido a adquirir a CNP Cyprus Insurance Holdings se tal opção for exercida”. De acordo com as leis francesas, o próximo passo será a informação e consulta do Conselho de Trabalho Europeu da CNP Assurances. A transação estará sujeita a aprovações regulatórias, incluindo a Comissão para a Proteção da Concorrência, e espera-se que seja concluída até o primeiro trimestre de 2025.
A CNP Cyprus Insurance Holdings Limited é um operador de seguros líder em Chipre, oferecendo produtos e serviços de seguros de vida e gerais através da maior rede de agentes independentes do país. Em 2023, a empresa contava com cerca de 330 funcionários e gerou €236 milhões em prémios brutos, com quotas de mercado de aproximadamente 24% em seguros de vida e cerca de 15% em seguros gerais.
O Hellenic Bank espera que esta transação seja um marco significativo para o crescimento e fortalecimento das suas operações de seguros, enriquecendo os produtos e escolhas oferecidos a uma base de clientes ampliada. Após a conclusão da transação, o banco espera ter uma posição de liderança no mercado de seguros em Chipre, com quotas de mercado de aproximadamente 30% em seguros de vida e cerca de 23% em seguros gerais.
O valor total da consideração é esperado ser de €182 milhões, representando uma relação preço-valor contabilístico de 1x (P/BV3), com um impacto estimado no capital de aproximadamente 2,6 pontos percentuais. Levando em conta a sólida posição de capital do banco, com uma taxa total de adequação de capital de 28,4% em 31 de dezembro de 2023, espera-se que a taxa pro-forma de adequação de capital seja de aproximadamente 25,8%, bem acima dos requisitos regulamentares mínimos.
Além disso, espera-se que a transação fortaleça a posição do banco no mercado de seguros e crie oportunidades de sinergia de receitas, aumentando assim a renda dos seguros e melhorando a qualidade da rentabilidade do banco. O CEO interino do banco, Antonis Rouvas, expressou entusiasmo pela transação que será complementar ao modelo de negócios do banco e oferecerá um significativo potencial de crescimento.
O banco foi assessorado pela BNP Paribas em M&A, Ioannides Demetriou LLC em questões legais, Cronje & Yiannas Actuaries and Consultants Ltd em atuariais e RH e Deloitte Ltd em questões financeiras e contábeis. O banco também esclareceu que manterá os investidores informados sobre quaisquer desenvolvimentos nesta matéria, conforme exigido pelas leis e regulamentos aplicáveis.
