La adquisición de Hellenic Bank promete revolucionar el mercado de seguros
En un movimiento estratégico que promete cambiar el panorama del mercado de seguros en Chipre, Hellenic Bank ha anunciado una adquisición histórica que catapultará su participación en el sector. La entidad bancaria ha acordado la compra de las operaciones locales del proveedor francés CNP por un valor de €182 millones, lo que le permitirá alcanzar una participación del 30% en el mercado de seguros de vida y un 23% en el de seguros generales.
Este audaz paso coloca a la división de seguros de Hellenic Bank por delante del Bank of Cyprus, que según su informe anual de 2023, poseía un 27% del mercado de seguros de vida con su filial EuroLife y un 14% en el mercado de seguros generales con Genikes Asfaleies. Este escenario recuerda al duopolio Bank of Cyprus-Laiki Popular Bank de hace una década, cuando ambas entidades dominaban tanto el sector bancario como el asegurador.
Tras la caída de Laiki Popular y la crisis bancaria de 2012-2013, Bank of Cyprus asumió las operaciones bancarias y de seguros, intentando desde entonces deshacerse de su participación en CNP. En 2019, la matriz francesa CNP Assurances S.A. adquirió el 49.9% de las acciones de BOCY en CNP Cyprus por €98 millones, convirtiéndola en una subsidiaria completamente propiedad de la matriz.
A pesar de ser una operación rentable, CNP Cyprus había contemplado abandonar el mercado local debido a su reducido tamaño. Durante ese período, Hellenic Bank buscaba expandir su presencia en el mercado de seguros, especialmente en seguros de vida, para mejorar sus propios productos – Pancyprian Insurance y Hellenic Alico Life. Incluso estableció una cooperación estratégica con CNP Cyprus para vender sus productos de vida dentro del negocio bancario minorista.
Hellenic Bank consideró tres opciones: crecimiento orgánico, adquisición de un proveedor local de seguros o una cooperación de franquicia con un asegurador alemán. La adquisición se presentó como la única opción viable, y para enero de este año, Hellenic era el principal candidato para adquirir CNP, con ERGO Insurance de Alemania como el único otro postor restante.
Los profesionales del seguro han explicado que el impacto en el mercado de seguros de Chipre será mínimo y se sentirá una vez que Hellenic comience a vender productos de bancaseguro más agresivamente. Antonis Rouvas, CEO interino, afirmó que esta transacción fortalecerá significativamente las operaciones de seguros del banco y lo convertirá en un grupo líder de servicios financieros con una fuerte presencia en los sectores bancario y asegurador.
Hellenic Bank ha entrado en negociaciones exclusivas y una opción de venta con CNP Assurances para la adquisición de su filial CNP Cyprus Insurance Holdings Limited. La transacción está sujeta a aprobaciones regulatorias y se espera que se complete para el primer trimestre de 2025.
Se espera que la adquisición cree oportunidades de sinergia en ingresos, aumentando así los ingresos por seguros y mejorando la calidad de la rentabilidad del banco. Hasta la finalización de la adquisición y la aprobación regulatoria, las operaciones existentes de las compañías involucradas permanecerán intactas y los contratos de seguro seguirán vigentes sin afectar los beneficios, derechos y obligaciones de los clientes.
Hellenic Bank fue asesorado en fusiones y adquisiciones por BNP Paribas, en asuntos legales por Ioannides Demetriou LLC, en actuaría y recursos humanos por Cronje & Yiannas Actuaries and Consultants, y en asuntos financieros y contables por Deloitte.
