A Moody’s Avalia Positivamente a Aquisição da CNP Insurance pelo Hellenic Bank
A agência de notação de crédito internacional, Moody’s, avaliou positivamente a proposta de aquisição das operações da CNP Insurance em Chipre e Grécia pelo Hellenic Bank. O relatório publicado na segunda-feira aponta que esta ação irá reforçar a rede de atividades do banco e os fluxos de receitas, contribuindo para reduzir a dependência das receitas de juros.
Com a aquisição pendente de aprovações regulamentares da autoridade de proteção da concorrência e do Conselho Europeu, o Hellenic Bank Group tem potencial para se tornar o líder no mercado cipriota de seguros. A Moody’s detalha que o preço de aquisição está estimado em €182 milhões, o que corresponde a um múltiplo de 1x em comparação com o valor contábil do banco. Espera-se um impacto no capital de cerca de 2.6 pontos percentuais, resultando numa sólida taxa de adequação de capital ajustada para 25.8% após a conclusão da aquisição.
A agência prevê que o preço será recuperado através de lucros retidos, dada a rendibilidade robusta do banco, que atualmente não distribui dividendos. A transação deverá incluir também os 330 empregados da CNP.
Segundo dados da Associação de Companhias de Seguros de Chipre, a CNP Cyprus é o segundo maior seguradora com uma quota de mercado combinada de 24% em contratos domésticos brutos e líder no setor geral com 15%, em 2023. A aquisição irá fortalecer significativamente as atividades do Hellenic Bank no setor de seguros, aumentando sua participação para 30% no setor de seguros de vida e 23% no setor geral.
A Moody’s estima ainda que a transação irá melhorar a diversificação e sustentabilidade da rentabilidade do Hellenic Bank, impulsionando as receitas provenientes das atividades de seguros e diminuindo sua dependência da margem financeira, que representava 80% do total das receitas em 2023.
Por fim, espera-se que a combinação das atividades de seguros resulte em sinergias, criando oportunidades para a distribuição de produtos. Com a aquisição, o banco passará a ter um maior número de clientes (160.000) e poderá oferecer aos clientes existentes uma gama mais ampla de produtos de seguros e gestão de patrimônio.
