Boeing Reforça Liquidez com Emissão de Dívida de 10 Mil Milhões de Dólares
A Boeing, gigante aeroespacial, acedeu aos mercados de dívida na segunda-feira para angariar 10 mil milhões de dólares. A empresa enfrenta um período desafiante, tendo registado um cash burn de 3,93 mil milhões de dólares em fluxo de caixa livre durante o primeiro trimestre, consequência da produção desacelerada do seu jato mais vendido, segundo fontes familiarizadas com o assunto.
Na semana passada, a classificação de crédito da Boeing esteve à beira do estatuto de “lixo” pelas agências de rating, enquanto o fabricante de aeronaves procura recuperar de uma crise que teve início em janeiro, após a explosão em pleno voo da porta do painel da cabine de um 737 MAX 9 quase novo.
Investidores e analistas sugeriram que a Boeing poderia recorrer aos mercados de dívida para antecipar-se a mais de 12 mil milhões de dólares em dívida combinada com vencimento em 2025 e 2026. As agências de rating atribuíram na segunda-feira classificações próximas de lixo às novas notas seniores não garantidas da Boeing, com a S&P a atribuir uma classificação BBB- e a Moody’s uma Baa3.
A Moody’s afirmou que a classificação reflete o perfil de negócios ainda forte da Boeing, que continua a mitigar o desempenho fraco em curso na divisão de aeronaves comerciais, embora os ventos contrários em torno da divisão possam persistir até 2026.
A Boeing utilizará os proventos da emissão de obrigações para aumentar a sua liquidez antes dos vencimentos da sua carga de dívida existente, incluindo 4,3 mil milhões de dólares em 2025, conforme indicado pela S&P na segunda-feira.
“Parece que vai correr bem”, disse uma das fontes interessadas na compra das obrigações, acrescentando que lhe foi dito que a oferta estava oito vezes sobrescrita. Os coordenadores líderes da venda das obrigações incluem o Bank of America, Citi, JPMorgan e Wells Fargo, de acordo com a folha de termos do negócio.
A Boeing recusou comentar diretamente sobre esta operação financeira, mas apontou para declarações do Diretor Financeiro Brian West durante a apresentação dos resultados da empresa na semana passada, nas quais afirmou que a Boeing está comprometida em gerir o seu balanço de forma prudente, com o objetivo de priorizar a sua classificação de investimento e ajudar a estabilizar a fábrica e a cadeia de fornecimento.
