Impacto da Proposta do Orçamento de 2024 nos Empresários Constituídos em Sociedade
Com a proposta do Orçamento de 2024 de aumentar a taxa de inclusão de mais-valias para dois terços, efetiva a partir de 25 de junho, os empresários constituídos em sociedade e profissionais enfrentam um dilema sobre como gerir as mais-valias não realizadas nas suas empresas. A complexidade desta decisão é acentuada quando os ativos estão detidos por uma corporação, em comparação com a posse pessoal dos mesmos.
Para os ativos pessoais, a poupança fiscal potencial ao realizar uma mais-valia antes de 25 de junho é contrabalançada pela perda do diferimento fiscal. No entanto, numa corporação, o cálculo torna-se mais complexo devido às oportunidades únicas de planeamento fiscal que surgem.
As mais-valias realizadas numa Corporação Privada Controlada Canadiana (CCPC) resultam em impostos corporativos sobre o ganho e um crédito para a conta de dividendos de capital (CDA), que pode ser distribuído isento de impostos aos acionistas da empresa. Estas contas notáveis, como a CDA, visam alcançar a integração fiscal, onde os investidores são indiferentes entre realizar uma mais-valia pessoalmente ou através das suas empresas.
A proposta do Orçamento 2024 afeta esta integração ao aplicar a taxa de inclusão aumentada a todas as mais-valias realizadas numa corporação, enquanto oferece um limite de $250,000 para ganhos de capital pessoais à taxa atual mais baixa.
Quando uma mais-valia é realizada numa CCPC, a porção tributável — atualmente 50% e proposta para 66.67% após 25 de junho — é taxada como rendimento passivo a uma taxa próxima da margem pessoal mais alta. Uma parte desse imposto é reembolsável quando a empresa paga um dividendo não elegível a um acionista, que pagará então imposto pessoal sobre o dividendo.
A porção não tributável do ganho é creditada na CDA. Quando há um saldo positivo na CDA, pode ser feita uma eleição especial para pagar um dividendo de capital isento de impostos aos acionistas da empresa. Embora isento de impostos, o ganho deve ser suficientemente grande para justificar as taxas contábeis necessárias para arquivar a eleição especial.
Considerando uma corporação isoladamente, existe um cálculo simples de equilíbrio para decidir se faz sentido realizar ou diferir mais-valias até 25 de junho. No entanto, as corporações não existem isoladamente e a matemática muda quando são considerados os dólares necessários para financiar a compensação pessoal de um acionista.
Outras considerações incluem o impacto que um grande ganho de capital pode ter na redução do limite da dedução para pequenas empresas (SBD) no ano seguinte, aumentando os impostos corporativos pagos sobre o rendimento ativo líquido. Além disso, se for necessário pagar mais dividendos no futuro para acessar impostos reembolsáveis incorridos num grande ganho de capital, isso pode vir à custa de não pagar tanto salário.
Aconselhar clientes sobre estas propostas apresenta uma oportunidade incrível para um planeamento cuidadoso em torno do uso de mais-valias não realizadas numa CCPC. Este tópico abrange tanto o planeamento financeiro quanto fiscal ao longo de vários anos e deve ser feito no contexto de um plano financeiro geral.
O Dr. Mark Soth, que escreve sobre finanças pessoais como The Loonie Doctor em looniedoctor.ca e co-apresenta o podcast Money Scope, salienta que este tópico é geralmente mal compreendido e oferece uma enorme oportunidade para os profissionais agregarem valor.
