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Alterações no Imposto Sobre Mais-Valias e Estratégias de Eficiência Fiscal
Com a mudança anunciada, o imposto sobre mais-valias atingirá, no escalão marginal mais elevado, níveis comparáveis ao imposto sobre dividendos elegíveis, embora varie conforme a província. Em seis províncias, a tributação combinada corporativa e pessoal, ao distribuir tanto a porção tributável quanto a não tributável das mais-valias de uma corporação, superará a dos dividendos elegíveis para aqueles no escalão mais alto.
A implementação adiada para 25 de julho abre uma janela de oportunidade para os assessores ajustarem as carteiras dos seus clientes para atenuar o impacto deste aumento da taxa. Algumas ações recomendadas incluem:
- Identificar quais clientes precisam agir antes de 25 de julho, incluindo corporações, trusts e indivíduos com ganhos de capital anuais superiores a $250,000 ou que planejam grandes desembolsos nos próximos anos.
- Analisar as necessidades de fluxo de caixa, fontes de renda e características fiscais dos clientes afetados para quantificar as mais-valias que poderiam ser acionadas de forma eficiente em termos fiscais.
- Reavaliar a eficiência fiscal dos investimentos nas carteiras dos clientes sob a perspectiva das mais-valias, considerando alternativas como ETFs diversificados e de baixo custo que geram ganhos mínimos.
- Realizar uma análise “deferir ou vender” dos ativos valorizados dos clientes afetados, pesando o valor a longo prazo do adiamento dos impostos contra o benefício de realizar ganhos agora a uma taxa mais baixa.
- Desenvolver um plano para discutir com cada cliente, considerando o fluxo de caixa, o perfil de renda e fiscal em conjunto com a análise de eficiência fiscal dos investimentos e a análise “deferir ou vender”.
- Estar atento às armadilhas, como as novas regras do imposto mínimo alternativo e as implicações fiscais de gerar mais-valias em uma pequena empresa com renda ativa.
- Coordenar com os contabilistas dos clientes e outros profissionais para revisão do impacto fiscal de quaisquer mudanças significativas recomendadas.
Ainda que o governo tenha indicado que as mudanças nas regras de inclusão das mais-valias avançarão, a legislação necessária ainda não foi promulgada. Com detalhes das regras propostas ainda incertos, pode ser prudente adiar a realização de ganhos de capital significativos até meados de junho, se possível.
Michael Nairne, RFP, CFP, CFA, é presidente e CIO da Tacita Capital Inc., um escritório privado de gestão familiar e gestor da TCI Premia Portfolio Solutions.
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