Análise da Reforma Fiscal de 2025: Opções Frente às Expirações do Tax Cuts and Jobs Act
À medida que o Congresso se depara com as iminentes expirações do Tax Cuts and Jobs Act (TCJA), a Tax Foundation prepara-se para oferecer visão e análise sobre as políticas em jogo. Desde a sua promulgação em 2017, a equipa da Tax Foundation estudou a construção subjacente do TCJA, bem como as suas forças e fraquezas. Foram também analisadas reformas fundamentais que poderiam melhorar dramaticamente o sistema fiscal dos EUA, apoiando o crescimento económico e promovendo maior eficiência e simplicidade.
Os legisladores terão de tomar decisões sobre o que priorizar na próxima ronda de reforma fiscal. A equipe da Tax Foundation analisou maneiras difíceis, mas neutras em termos de receita, de construir um conjunto de opções de reforma pró-crescimento que não agravariam significativamente o défice ou alterariam substancialmente a distribuição do encargo fiscal.
As opções alternativas delineadas neste documento podem não ser politicamente populares, mas cresceriam a economia e forneceriam receita suficiente para evitar um aumento significativo na dívida nacional. Ambas as opções ampliariam a base tributária para o rendimento individual, manteriam grande parte dos cortes de taxas individuais daquela lei, melhorariam a base tributária empresarial para apoiar o investimento e manteriam a taxa corporativa de 21%.
Estas opções priorizam disposições que têm o maior “retorno por dólar”, ou o maior crescimento económico por dólar de perda de receita. Estas incluem a recuperação imediata de custos para investimentos em tipos de maquinaria e equipamento, bem como amortizações imediatas para investimentos em pesquisa e desenvolvimento.
As opções neste documento mostram que uma reforma fiscal pró-crescimento que não aumente o défice exige escolhas difíceis. Se os legisladores não gostarem dos tipos de escolhas representadas aqui, ainda existem outras opções pró-crescimento para alcançar objetivos semelhantes. A Tax Foundation modelou várias opções alternativas ao longo do último ano. A nossa principal preocupação não é endossar nenhuma das opções políticas específicas aqui, mas fornecer um recurso aos legisladores para que possam criar uma política fiscal sólida.
Com respeito às duas opções neste documento, a primeira apoiaria uma economia que é 1,4% maior a longo prazo e reduziria a relação dívida-PIB em 1,7 pontos percentuais em comparação com o que aconteceria sob a lei atual. A segunda opção teria impactos um pouco menores com uma economia que é 0,9% maior e uma relação dívida-PIB que é 0,1 pontos percentuais maior.
Famílias trabalhadoras e empresas merecem um código fiscal que priorize o crescimento e a responsabilidade fiscal. Este documento demonstra múltiplas maneiras de alcançar esses objetivos sem alterar substancialmente a distribuição do encargo fiscal. Estas opções podem ajudar o Congresso enquanto os legisladores começam o trabalho difícil de desenhar legislação para prevenir um aumento automático e prejudicial dos impostos no final de 2025.
