Reforma fiscal foca em crescimento sem elevar taxa corporativa

Detalhes e Análise do Aumento da Taxa de Imposto sobre as Sociedades

À medida que se aproxima o final de 2025, os legisladores enfrentam o desafio de estender as mudanças fiscais introduzidas pela Tax Cuts and Jobs Act (TCJA), sem agravar a dívida e o défice federal. A extensão de todas as alterações expirantes poderia reduzir as receitas fiscais em mais de $4 triliões na próxima década. A chave para este desafio é dar prioridade à permanência das reformas fiscais pró-crescimento, evitando compensações fiscais economicamente prejudiciais.

A Tax Foundation apresentou duas opções pro-crescimento, neutras em termos de receita e quase neutras em termos distribucionais, que ilustram as escolhas difíceis que os legisladores terão de debater nos próximos meses. Estas opções propõem alargar a base tributária para o rendimento individual, manter a maioria dos cortes nas taxas individuais, melhorar a base tributária empresarial para apoiar o investimento, eliminar créditos fiscais específicos do setor e manter a taxa de imposto sobre as sociedades em 21%.

No entanto, outras propostas sugerem um aumento na taxa de imposto sobre o rendimento das empresas como forma de financiar a continuação de algumas ou todas as disposições da TCJA. Estudos indicam que o imposto sobre o rendimento das empresas é o mais prejudicial para o crescimento económico. Em contrapartida, estudos confirmam os benefícios da redução desta taxa, concluindo que as reformas fiscais corporativas da TCJA impulsionaram significativamente o investimento doméstico.

Um debate responsável sobre a política fiscal deve priorizar uma economia maior, um código fiscal mais simples e a responsabilidade fiscal. Ao visar uma reforma fiscal neutra em termos de receita, os decisores políticos deveriam considerar fontes menos prejudiciais de receitas fiscais mais elevadas, nomeadamente através do alargamento da base tributária e da eliminação de despesas fiscais distorcivas.

Utilizando o Modelo de Equilíbrio Geral da Tax Foundation, é possível comparar o custo para a economia por cada dólar de receita gerado através de diferentes tipos de aumentos fiscais. Por exemplo, eliminar a exclusão fiscal para benefícios marginais, eliminar a dedução detalhada para impostos estaduais e locais pagos, aumentar o imposto sobre a gasolina em 15 cêntimos por galão e indexá-lo à inflação, e aumentar a taxa de imposto sobre o rendimento das empresas em 4 pontos percentuais para 25%. Dólar por dólar, aumentar a taxa de imposto sobre as sociedades é significativamente mais prejudicial economicamente do que alargar a base tributária do rendimento individual ou aumentar o imposto sobre a gasolina.

Uma reforma fiscal pró-crescimento que não aumente o défice exigirá escolhas difíceis. No entanto, aumentar a taxa de imposto sobre as sociedades não é uma delas. Se os legisladores desejam elaborar uma reforma fiscal responsável e pró-crescimento, um aumento da taxa de imposto sobre as sociedades simplesmente não se enquadra na solução.