Налоговые изменения в Канаде: влияние на инвестиции и производительность
В последнем федеральном бюджете Канады не было предпринято мер для решения проблемы снижения производительности в стране. Вместо этого правительство сосредоточилось на мерах, которые, по его мнению, увеличат “межпоколенческую справедливость”. Однако вызвало значительные дебаты увеличение налогов на прирост капитала.
Но есть и другие налоговые изменения, которые остались незамеченными. Наиболее тревожным является значительное увеличение налогов на новые бизнес-инвестиции по всей экономике Канады. Это, вероятно, самое крупное увеличение налогов, о котором вы никогда не слышали, и оно приведет к снижению инвестиций и производительности в момент, когда стране нужно больше обоих.
Итак, в чем заключается это изменение налогов? Все сводится к тому, как быстро компании могут списывать капитальные вложения, и к изменениям корпоративных налогов 2018 года, которые теперь постепенно выводятся из употребления.
В 2017 году США провели значительную налоговую реформу, среди прочего снизив корпоративную налоговую ставку с 35 до 21 процента и позволив компаниям немедленно вычитать полную стоимость определенных капитальных вложений. Такие изменения существенно понизили инвестиционные налоги и стимулировали экономический рост.
В ответ на потерю конкурентоспособности Канада в 2018 году также снизила налоги на новые инвестиции, позволяя более быстрые списания. Однако эти изменения были временными. Начиная с 2024 года они будут постепенно отменяться и полностью исключены после 2027 года. Стимулы для инвестирования в Канаду, следовательно, упадут.
Общая эффективная налоговая ставка на новые инвестиции в Канаде предполагается увеличить с 13.7 процента до почти 17 процентов. Некоторые виды инвестиций увидят еще большие увеличения. Налог на инвестиции в машины и оборудование — ключевой источник роста производительности труда — возрастет с 5.7 процента до 14.2 процента!
Это критически важно для роста производительности, поскольку накопление капитала исторически способствовало росту. Любая серьезная попытка повысить производительность труда в Канаде должна улучшить стимулы для бизнес-инвестиций. К сожалению, предстоящие федеральные налоговые изменения сделают точно противоположное.
Вместо отмены изменений налогов 2018 года правительства могли бы их расширить. Даже более низкие налоговые ставки на инвестиции в строительство и торговлю составляют более 20 процентов, а услуги почти так же высоки.
Учитывая недавний печальный рост уровня жизни и реальных доходов в Канаде, правильное налогообложение имеет решающее значение. Бюджет заставил многих сосредоточиться на приросте капитала. Однако мы не должны сосредотачиваться только на одном изменении налога или другом; весь система сбора общественных средств в Канаде нуждается в тщательном пересмотре.
