“`html
Анализ возмещения затрат в рамках Закона о сокращении налогов и создании рабочих мест
В рамках анализа последствий истечения срока действия положений Закона о сокращении налогов и создании рабочих мест (Tax Cuts and Jobs Act, TCJA), эксперты обращают внимание на изменения в политике возмещения затрат. Исходный проект закона 2016 года от Республиканской партии предусматривал полное возмещение затрат для всех капитальных вложений, однако окончательный вариант закона ограничил это положение лишь краткосрочными активами и только на временной основе.
Полное возмещение затрат на капитальные вложения является мощной прогрессивной налоговой политикой, поскольку оно устраняет налоговое смещение против инвестиций в капитал и способствует экономическому росту. Введение 100-процентного бонусного амортизационного отчисления для краткосрочных активов с 27 сентября 2017 года до 1 января 2023 года позволило предприятиям улучшить условия для отчислений инвестиций.
С 2023 года бонусное амортизационное отчисление будет снижаться на 20 процентных пунктов ежегодно, что приведет к постепенному уменьшению этого стимула. Также TCJA ввел амортизацию затрат на исследования и разработки (R&D), что фактически ухудшило налоговый кодекс, требуя распределения отчислений за домашние R&D инвестиции на протяжении пяти лет, а за R&D за рубежом — на протяжении пятнадцати лет.
Полное возмещение затрат для оборудования и машин было сделано временным из-за фискальных затрат. Архитекторы закона работали в рамках определенного фискального фреймворка, который не позволял увеличить дефицит более чем на 1,5 триллиона долларов за десять лет. Кроме того, бонусное амортизационное отчисление часто было временной политикой.
Что касается структур, то возмещение затрат не было распространено из-за высоких первоначальных фискальных затрат и опасений со стороны недвижимости относительно перестройки и инвестиций, мотивированных налогами. В результате TCJA в значительной степени сохранил долгие периоды восстановления затрат для структур: 27,5 лет для жилой арендной недвижимости и 39 лет для коммерческих инвестиций в недвижимость.
В заключение, законодатели рассматривают различные политические варианты в преддверии предстоящих налоговых дебатов. Одним из идеальных вариантов политики возмещения затрат было бы полное возмещение затрат для всех капитальных вложений. Однако высокая фискальная стоимость может заставить законодателей задуматься. В качестве промежуточных вариантов можно рассмотреть возвращение к возмещению затрат на R&D и 100-процентное бонусное амортизационное отчисление, особенно на постоянной основе.
“`
