O West Texas Intermediate (WTI) recuperou na sexta-feira, após atingir uma nova baixa de 12 semanas no início do dia, a $76,03. O petróleo bruto de referência dos EUA permanece em queda na semana, com uma desvalorização de -2,38% desde as ofertas iniciais de segunda-feira.
Uma recuperação no apetite geral por risco no mercado está a impulsionar os mercados do petróleo bruto, após as esperanças dos investidores por uma redução da taxa de juros pelo Federal Reserve em setembro terem sido adiadas ainda mais esta semana.
Expectativas de Inflação e Dados Económicos
De acordo com a ferramenta FedWatch do CME, os traders de taxas estão a precificar probabilidades ligeiramente piores do que 50% de pelo menos uma redução de um quarto de ponto pela Comissão Federal do Mercado Aberto (FOMC) em setembro, uma queda acentuada em relação aos 70% de probabilidades precificadas no início da semana de negociação.
As encomendas de bens duráveis nos EUA recuperaram firmemente em abril, subindo 0,7% m-o-m em comparação com a previsão de uma queda de -0,8%, enquanto o valor de março foi revisado para baixo para 0,8% a partir da impressão inicial de 2,6%. As expectativas de inflação do consumidor a 5 anos da Universidade de Michigan também diminuíram ligeiramente para 3,0% em maio, caindo um ponto em relação à previsão de manutenção em 3,1%.
A diminuição das expectativas de inflação está a ajudar o sentimento dos investidores, com os traders de commodities ainda a lamberem as feridas após o colapso das esperanças de corte de taxa em setembro.
Fedspeak e Produção de Petróleo Bruto
Os pontos de discussão dos policymakers do Fed dominaram as manchetes financeiras esta semana, à medida que os oficiais do Fed continuam a pressionar contra as esperanças de corte de taxa, emitindo declarações cautelosas de que ainda precisam de mais evidências de que a inflação eventualmente cairá para a meta de crescimento anual dos preços de 2%.
A produção de petróleo bruto nos EUA continua a pesar sobre os “bulls” dos barris após as contagens de oferta terem desmentido as previsões de declínios, mostrando outro aumento nas linhas de abastecimento de petróleo bruto dos EUA. Os traders de energia esperavam um declínio prolongado nos estoques de oferta dos EUA, mas um aumento surpresa nas contagens de barris tanto do Instituto Americano do Petróleo (API) quanto da Administração de Informação sobre Energia (EIA) deixou os especuladores esperando por um aumento ainda não visto na procura para consumir a capacidade de bombeamento dos EUA.
O WTI recuperou da baixa de 12 semanas para recapturar o nível de $77,50 antes do fechamento da semana. Continua a negociar no lado baixista da média móvel exponencial (EMA) de 200 horas a $78,05, mas a recuperação otimista de sexta-feira devolve o petróleo bruto dos EUA à congestão técnica familiar.
O WTI tem ciclado a EMA de 200 dias a $79,03 desde que caiu para uma baixa de $68,00 no final de 2023. Apesar de manter os ganhos desde os preços iniciais de 2024, o WTI permanece em queda quase -11% em relação aos picos do ano perto de $87,20.
