West Texas Intermediate (WTI) в пятницу восстановился, отскочив от нового 12-недельного минимума, установленного ранее в тот же день на уровне $76.03. Базовая американская сырая нефть остается в минусе за неделю, снизившись на -2.38% с момента открытия торгов в понедельник.
Восстановление экономики и общий рост аппетита к риску на рынках поддерживают рынки сырой нефти после того, как надежды инвесторов на снижение процентной ставки Федеральной резервной системой в сентябре были еще больше отодвинуты на этой неделе.
Инфляционные ожидания и экономические данные
Согласно инструменту FedWatch от CME, трейдеры оценивают вероятность снижения ставки Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в сентябре чуть хуже, чем 50 на 50, что значительно ниже 70% вероятности, оцененной в начале торговой недели.
Заказы на товары длительного пользования в США уверенно восстановились в апреле, увеличившись на 0.7% м/м по сравнению с прогнозируемым снижением на -0.8%, тогда как мартовская цифра была пересмотрена вниз до 0.8% с первоначального значения 2.6%.
Ожидания инфляции потребителей на 5 лет от Университета Мичигана также немного снизились до 3.0% в мае, опустившись на один пункт ниже прогнозируемого уровня 3.1%. Снижение инфляционных ожиданий помогает улучшить настроение инвесторов, при этом товарные трейдеры все еще зализывают раны после краха надежд на снижение ставки в сентябре.
Заявления ФРС и запасы нефти
Заявления представителей ФРС доминировали в финансовых заголовках на этой неделе, так как чиновники ФРС продолжают сдерживать надежды на снижение ставок, делая осторожные заявления о том, что все еще требуется больше доказательств того, что инфляция в конечном итоге снизится до целевого уровня 2% годового роста цен.
Производство сырой нефти в США продолжает давить на быков после того, как запасы превысили прогнозируемые снижения, показав очередное увеличение запасов сырой нефти в США. Энергетические трейдеры надеялись на продолжительное снижение запасов в США, но неожиданное увеличение запасов как от Американского института нефти (API), так и от Управления энергетической информации (EIA) оставило спекулянтов надеяться на еще не видимый рост спроса, чтобы поглотить производственные мощности США.
WTI восстановился с 12-недельного минимума и вернул уровень $77.50 перед закрытием недели. Он продолжает торговаться ниже 200-часовой экспоненциальной скользящей средней на уровне $78.05, но бычье восстановление в пятницу возвращает американскую сырую нефть в знакомую техническую зону.
WTI колеблется вокруг 200-дневной EMA на уровне $79.03 с тех пор, как упал до минимума $68.00 в конце 2023 года. Несмотря на удержание прибыли с начала 2024 года, WTI остается ниже почти на -11% от пиков года около $87.20.
