Um ano se passou desde a introdução da taxa de imposto federal de 9% sobre as empresas nos Emirados Árabes Unidos (EAU). A tributação surge num momento em que a filosofia fiscal está a passar por uma transformação fundamental a nível global. Embora seja cedo para tirar conclusões definitivas, os primeiros sinais indicam que o imposto alcançou os seus objetivos principais, ampliando o conjunto de ferramentas fiscais disponíveis para os formuladores de políticas dos Emirados.
História Fiscal Comparativa
O imposto nos EAU é nominalmente semelhante ao de países como França e Reino Unido – embora com uma taxa de imposto consideravelmente mais baixa. No entanto, as economias da Europa Ocidental têm uma história fiscal altamente idiossincrática que deve ser reconhecida para compreender o caminho diferente que países como os EAU seguiram para chegar aos seus atuais regimes fiscais.
Durante a era moderna inicial (séculos XVI-XVIII), os governos centrais na Europa Ocidental passaram por uma transformação profunda, evoluindo de feudos frágeis para estados modernos. O elemento definidor dessa transição foi a grande expansão da base tributária: os governos passaram de cobrar impostos de maneira descentralizada e limitada para exercer monopólios robustos na arrecadação de receitas fiscais.
A história dos países do Golfo, incluindo os EAU, ajuda-nos a entender por que não vimos práticas fiscais semelhantes emergirem. No período pré-petróleo, a dureza do deserto significava que apenas pequenas populações eram sustentáveis, limitando a necessidade de desenvolver uma maquinaria fiscal avançada. Após o advento do petróleo, as altas densidades populacionais tornaram-se viáveis e as armas modernas tornaram-se acessíveis. No entanto, dois fatores permitiram que as sociedades do Golfo evitassem a necessidade de cobrar impostos: as receitas do petróleo e as garantias de segurança oferecidas inicialmente pelo Reino Unido e posteriormente pelos EUA.
Novos Desafios e Adaptações
Desde o início do milénio, o ambiente evoluiu, contribuindo para a decisão de países como os EAU de introduzir impostos semelhantes aos vistos em outros países. O primeiro fator é o declínio gradual na credibilidade das garantias de segurança mencionadas. Ao mesmo tempo, as perspetivas futuras para as receitas do petróleo começaram a diminuir. Embora a receita bruta de hidrocarbonetos para países como os EAU tenha continuado a crescer, as receitas per capita não são o que eram nos anos 1970, devido ao petróleo de xisto e às preocupações com as mudanças climáticas que combinaram para atenuar o crescimento da procura global.
Mais recentemente, o papel ético transformador de um imposto também desempenhou um papel. Após a crise financeira global de 2008 e com o surgimento do movimento Occupy Wall Street, as pessoas começaram a exigir que os governos usassem os impostos para cercar os super-ricos, que se tornaram adeptos em evadir pagamentos através de relocações astutas de seu capital.
O resultado é um sistema global de tributação corporativa – liderado por figuras como a economista e Secretária do Tesouro dos EUA Janet Yellen – que em breve exigirá um imposto mínimo sobre lucros de 15% para empresas multinacionais. Este desenvolvimento ajudou a acelerar a adoção da taxa de 9% pelos EAU por duas razões: primeiro, oferece aos Emirados a segurança de saber que outros centros empresariais líderes não podem subcotar seus impostos; e segundo, permite ao país demonstrar ainda mais sua disposição em ser um contribuinte construtivo para o multilateralismo.
O governo dos EAU não quis deixar nada ao acaso e, portanto, esforçou-se para continuar oferecendo serviços de alta qualidade às empresas que operam nos Emirados em troca dos seus dólares fiscais. Tradicionalmente, isso tem sido no domínio da infraestrutura física e um clima empresarial favorável do ponto de vista regulatório. Mais recentemente, os EAU têm se esforçado ao máximo para garantir acordos de livre comércio com economias fortes, tornando a localização nos Emirados uma perspetiva mais atraente.
O sucesso da estratégia dos Emirados reflete-se em fluxos persistentes elevados de IDE (Investimento Direto Estrangeiro), e na ausência de qualquer fuga notável de capitais após a imposição do imposto. Enquanto aguardamos mais dados sobre as receitas geradas e o impacto do imposto nas empresas, os sinais iniciais são de que a política tem sido um sucesso.
