Los accionistas de las Corporaciones S y los socios en una sociedad podrían ver su tasa efectiva de impuesto sobre la renta federal aumentar en un 30% para finales del 31 de diciembre de 2025, debido a la expiración de ciertas leyes fiscales. Con el vencimiento de la deducción 199A y un aumento del tipo impositivo individual programado para el 31 de diciembre de 2025, la tasa efectiva de impuestos para los propietarios de entidades canalizadoras saltará del 30% al 39.6%. Los ingresos imponibles también podrían aumentar debido a la expiración de las disposiciones de la Ley de Recortes de Impuestos y Empleos (TCJA), incluyendo la capitalización de gastos de investigación y experimentación, la depreciación adicional que caerá al 60% en 2024 y al 40% en 2025, y la aplicación de un cálculo más restrictivo para la limitación de gastos por intereses.
¿Por qué?
Un aumento dramático en la tasa efectiva de impuestos puede tomar por sorpresa a muchas empresas de entidades canalizadoras. ¿No tiene que aprobar el Congreso una ley para cambiar la legislación fiscal federal? Desafortunadamente, no en esta situación. Para que se apruebe una ley fiscal, el Senado normalmente necesita una mayoría de 60 votos para superar un filibusterismo. Sin embargo, si el partido político controla la Presidencia, la Cámara y el Senado, las leyes pueden aprobarse bajo el proceso de reconciliación presupuestaria, donde solo se necesita una mayoría simple en el Senado. Este proceso fue utilizado para aprobar la TCJA en diciembre de 2017, lo que evitó la necesidad de apoyo bipartidista.
Para asegurar que el déficit anticipado no se extendiera más allá del marco presupuestario de 10 años, la TCJA incluyó muchas disposiciones con fecha de caducidad. Por lo tanto, si no hay movimiento del Congreso antes del 31 de diciembre de 2025, las tasas impositivas se dispararán para muchas pequeñas y medianas empresas.
Como la mayoría de nosotros, los propietarios de negocios probablemente asumen que el Congreso no permitirá que ocurra este día del juicio fiscal. Sin embargo, los últimos años nos han mostrado que la capacidad del Congreso para aprobar legislación fiscal es bastante difícil. Muchas de las disposiciones fiscales que están aumentando dramáticamente los ingresos imponibles ya están operativas, incluyendo:
- El requisito de capitalizar los gastos nacionales de I+D durante un período de 5 años (efectivo desde el 1 de enero de 2022).
- Un cálculo más restrictivo para la limitación de gastos por intereses al no permitir que se sumen depreciación y amortización al determinar los ingresos imponibles ajustados (efectivo desde el 1 de enero de 2022).
- La tasa de depreciación adicional disminuyó al 80% en 2023 y continuará disminuyendo en un 20% cada año hasta llegar a cero para propiedades puestas en servicio después del 31 de diciembre de 2026.
Otras disposiciones fiscales clave también caducarán a partir del 31 de diciembre de 2025, incluyendo la deducción del 20% para entidades canalizadoras y un aumento en los tramos y tasas del impuesto sobre la renta individual, con la tasa más alta moviéndose del 37% al 39.6%. En el ejemplo más básico, un propietario de negocio con ingresos pasantes que gana $100,000 y puede utilizar la deducción 199A, mientras también cae bajo el tramo más alto del impuesto sobre la renta, tiene una tasa efectiva del 29.6%. Avanzando al 2026 y asumiendo que no hay cambios legislativos, su tasa efectiva será del 39.6%. Por lo tanto, por cada $1 de ingreso imponible, actualmente paga al gobierno aproximadamente 30 centavos. Este mismo propietario verá su pago fiscal dispararse a 40 centavos si no se aprueba una legislación del Congreso.
El ejemplo anterior solo demuestra el impacto de la expiración del 199A y el aumento del tipo impositivo individual. Sin embargo, los impuestos federales sobre la renta también aumentarán drásticamente a medida que se limiten otras deducciones fiscales.
Un enigma existe al comparar la tasa del impuesto sobre la renta federal para las corporaciones C versus las entidades canalizadoras. Bajo la TCJA, la tasa impositiva corporativa C del 21% se hizo permanente. Esto significa que si el Congreso permite que las disposiciones de la TCJA expiren, la tasa efectiva para los propietarios de entidades canalizadoras aumentaría al 39.6% mientras que las tasas impositivas corporativas C permanecerían en el 21%.
Mientras muchos destacan rápidamente que las ganancias corporativas C son doblemente gravadas tanto a nivel corporativo como nuevamente a nivel del accionista una vez recibidos los dividendos, una cantidad significativa de accionistas corporativos C nunca paga el segundo nivel de impuestos sobre dividendos. Según estudios de la Oficina Presupuestaria del Congreso y el Centro de Política Fiscal, se estima que en 2026, al menos el 24.7% y hasta el 30.1% de los accionistas corporativos C no estarán sujetos a impuestos.
Además, incluso para las corporaciones C cuyos accionistas están sujetos a impuestos, los accionistas se benefician de la capacidad de la corporación C para seleccionar cuándo se harán los dividendos y estarán sujetos a impuestos. Si una corporación C gana $1 millón en ingresos imponibles, se aplicará inmediatamente un impuesto del 21%. Sin embargo, la corporación puede querer utilizar las ganancias dentro de la empresa y no proporcionar distribuciones a sus accionistas hasta años después, aplazando finalmente el segundo nivel de impuestos. Alternativamente, si una entidad canalizadora gana $1 millón en ingresos imponibles, estarán inmediatamente sujetos a impuestos hasta aproximadamente un 30% actualmente (si se aplica la deducción 199A), o hasta un 39.6% si las disposiciones de la TCJA expiran.
Los propietarios de entidades canalizadoras no tienen la capacidad de aplazar ninguna parte de su responsabilidad fiscal a otro año, incluso si no toman distribuciones de la entidad y están utilizando las ganancias para financiar operaciones continuas.
Los líderes del Congreso están desafiados respecto a los próximos pasos debido a las restricciones presupuestarias. La Oficina Presupuestaria del Congreso ha estimado que si se extienden las disposiciones de la TCJA junto con la expansión del Acta de Reducción de Inflación que subsidia la compra de seguros médicos en los Intercambios del Acta del Cuidado Asequible, aumentará el déficit nacional en casi $5 billones para los años fiscales 2025 a 2034.
La suposición de que alguien más está abogando por las pequeñas empresas es inválida. Los propietarios deben discutir el impacto que las disposiciones fiscales con fecha límite podrían tener en sus negocios, incluyendo inversiones en capital, expansión y capacidad para retener o contratar empleados. La voz de los propietarios es esencial en esta discusión.
