Os acionistas de corporações S e os parceiros em parcerias podem ver sua taxa efetiva de imposto de renda federal aumentar em 30% até o final de 31 de dezembro de 2025, devido à expiração de certas leis fiscais. Com o fim da dedução 199A e um aumento nas taxas de imposto de renda federal individual programado para ocorrer a partir de 31 de dezembro de 2025, a taxa efetiva de imposto para os proprietários de entidades de passagem saltará de 30% para 39,6%. A renda tributável também pode aumentar devido ao término das disposições da Lei de Cortes de Impostos e Empregos, incluindo a capitalização de despesas de pesquisa e experimentação, a depreciação bônus caindo para 60% em 2024 e para 40% em 2025, e a aplicação de um cálculo mais restritivo da limitação de despesas com juros.
Por quê?
Um aumento dramático na taxa efetiva de imposto pode pegar muitas empresas de entidades de passagem de surpresa. O Congresso não precisa aprovar um projeto de lei para mudar a legislação fiscal federal? Infelizmente, não nesta situação. Para que uma lei fiscal seja aprovada, o Senado normalmente precisa de uma maioria de 60 votos para superar um filibuster. No entanto, desde que o partido político controle a Presidência, a Câmara e o Senado, as leis podem ser aprovadas pelo processo de reconciliação orçamentária, onde apenas uma maioria simples no Senado é necessária. O processo de reconciliação orçamentária foi utilizado para aprovar a Lei de Cortes de Impostos e Empregos (“TCJA”) em dezembro de 2017, que dispensou a necessidade de apoio bipartidário. Sob o processo de reconciliação, o projeto não pode aumentar o déficit além de uma janela orçamentária de 10 anos. Sob a Lei de Cortes de Impostos e Empregos, os impostos foram reduzidos substancialmente entre 2018 e 2025, resultando em um aumento antecipado do déficit nacional entre US$ 1 e US$ 2 trilhões. Ambos os partidos usaram o processo de reconciliação orçamentária ao controlar a Presidência e o Congresso. Em 2010, o processo foi utilizado para emendar a Lei de Cuidados Acessíveis e modificar o programa federal de empréstimos estudantis. Este processo foi utilizado mais recentemente em 2021 para promulgar alívio adicional do COVID-19 por meio do Plano de Resgate Americano.
Para garantir que o déficit antecipado não se estendesse além da janela orçamentária de 10 anos, a Lei de Cortes de Impostos e Empregos incluiu muitas disposições com prazo determinado. Assim, selando o destino que sem movimento do Congresso antes do final de 31 de dezembro de 2025, as taxas de imposto dispararão para muitas pequenas empresas e empresas privadas.
Como a maioria de nós, os proprietários de empresas provavelmente assumem que o Congresso não permitirá que este dia do juízo final fiscal ocorra. No entanto, os últimos anos nos mostraram que a capacidade do Congresso para aprovar legislação fiscal é bastante difícil. Muitas das disposições fiscais que estão aumentando dramaticamente a renda tributável já estão operacionais, incluindo:
- A exigência para despesas domésticas de P&D serem capitalizadas ao longo de um período de 5 anos (efetivo a partir de 1º de janeiro de 2022),
- Um cálculo mais restritivo da limitação das despesas com juros ao desconsiderar a depreciação e amortização ao determinar a renda tributável ajustada (efetivo a partir de 1º de janeiro de 2022).
- A taxa de depreciação bônus diminuiu para 80% em 2023 e continuará a diminuir em 20% a cada ano até ser zero para propriedades colocadas em serviço após 31 de dezembro de 2026.
Outras disposições fiscais importantes também expirarão em 31 de dezembro de 2025, incluindo a dedução pass-through 199A de 20% e um aumento nas faixas e taxas do imposto federal sobre a renda individual, com a maior taxa individual passando de 37% para 39,6%. Para uma lista das disposições da TCJA com prazo determinado, consulte o gráfico abaixo.
No exemplo mais básico, um proprietário de empresa pass-through que ganha $100.000 e consegue utilizar a dedução 199A, enquanto também cai na faixa mais alta do imposto sobre a renda, tem uma taxa efetiva de imposto de 29,6% (100.000 -20.000 (199A) x 37%). Avançando para 2026 e assumindo nenhuma mudança legislativa, sua taxa efetiva será de 39,6% (100.000 x 39,6%). Portanto, para cada $1 de renda tributável, eles estão atualmente pagando ao governo aproximadamente 30 centavos. Este mesmo proprietário verá seu pagamento subir para 40 centavos se a legislação do Congresso não for aprovada.
O exemplo anterior apenas demonstra o impacto da expiração do 199A e do aumento da taxa do imposto sobre a renda individual. No entanto, os impostos federais sobre a renda também provavelmente aumentarão drasticamente à medida que outras deduções fiscais estão sendo limitadas.
E quanto à taxa do imposto sobre as corporações C?
Um dilema existe ao comparar a taxa do imposto sobre a renda federal para corporações C versus entidades pass-through. Sob a Lei de Cortes de Impostos e Empregos, a taxa do imposto corporativo C foi tornada permanente em 21%. Isso significa que se o Congresso permitir que as disposições da TCJA expirem, a taxa efetiva do imposto sobre as entidades pass-through aumentará para 39,6%, enquanto as taxas das corporações C permanecerão em 21%.
Enquanto muitos são rápidos em destacar que a dupla tributação dos ganhos das corporações C ocorre tanto no nível da corporação C quanto novamente no nível do acionista quando os dividendos são recebidos, uma quantidade significativa dos acionistas das corporações C nunca paga o segundo nível do imposto sobre dividendos. Com base em estudos do Escritório Orçamentário do Congresso e do Centro de Política Tributária, estima-se que em 2026, pelo menos 24,7% e até 30,1% dos acionistas das corporações C não estarão sujeitos ao imposto. Antes da aprovação da TCJA, a porcentagem estimada dos acionistas não tributáveis das corporações C era tão alta quanto 42,5%.
Além disso, mesmo para corporações C que têm acionistas sujeitos à tributação, os acionistas se beneficiam da capacidade da corporação C selecionar quando os dividendos serão feitos e sujeitos à tributação. Se uma corporação C ganha $1 milhão em renda tributável, um imposto de 21% será imediatamente aplicado. No entanto, a corporação pode querer utilizar os lucros dentro da empresa e não fornecer aos seus acionistas distribuições até anos depois, adiando assim o segundo nível da tributação. Alternativamente, se uma entidade pass-through ganha $1 milhão em renda tributável, eles estarão imediatamente sujeitos à tributação até aproximadamente 30% atualmente (desde que a dedução 199A se aplique), ou até 39,6% se as disposições da TCJA expirarem. Os proprietários das entidades pass-through não têm a capacidade de adiar qualquer parte da sua responsabilidade fiscal para outro ano, mesmo que não façam distribuições da entidade e estejam utilizando os lucros para financiar operações contínuas.
Impostos adicionais das corporações C podem ser coletados de várias maneiras e não necessariamente precisam envolver um aumento na taxa do imposto corporativo. A baixa taxa do imposto corporativo é sempre um ponto de discussão para competitividade global. No entanto, algum tipo de reforma do imposto corporativo C é necessária para colocar as corporações C e as entidades pass-through em um campo mais equilibrado.
A capacidade das entidades pass-through terem mais paridade com as corporações C também pode estar ligada à sobrevivência das cidades pequenas e médias nos Estados Unidos. Um estudo recente da EY mostra que empresas privadas fornecem mais de 75% dos empregos nacionalmente e mais da metade das empresas privadas são negócios pass-through.
O que posso fazer?
Os líderes congressionais estão desafiados quanto aos próximos passos devido às restrições orçamentárias. O Escritório Orçamentário do Congresso não partidário estimou que se as disposições da TCJA forem estendidas, juntamente com a expansão dos créditos fiscais da Lei da Redução da Inflação que subsidiam a compra de seguro saúde nas Exchanges da Lei dos Cuidados Acessíveis, isso aumentará o déficit nacional em quase US$5 trilhões para os anos fiscais entre 2025 e 2034. Para comparação, o déficit total do governo dos EUA para o ano fiscal de 2023 foi $1,7 trilhões. O CBO estimou que se as disposições da TCJA forem estendidas, a dívida federal detida pelo público poderia alcançar 125% do Produto Interno Bruto até o ano fiscal de 2034.
Os líderes congressionais que buscam reformar o Código da Receita Interna para permitir taxas justas para todos os tipos de entidades empresariais também estarão tentando evitar um aumento sem precedentes no déficit orçamentário federal.
A suposição de que alguém está defendendo por empresas privadas e pequenas é inválida. Os proprietários precisam discutir o impacto que as disposições fiscais com prazo determinado podem ter em seus negócios, incluindo investimentos em capital, expansão e a capacidade de reter ou contratar funcionários. A voz dos proprietários das entidades pass-through nesta discussão é essencial.
