Акционеры S-корпораций и партнеры в партнерствах могут столкнуться с увеличением эффективной ставки федерального подоходного налога на 30% к концу 31 декабря 2025 года из-за истечения срока действия определенных налоговых законов. С прекращением действия вычета по статье 199A и увеличением индивидуальных ставок федерального подоходного налога, запланированным на 31 декабря 2025 года, эффективная налоговая ставка для владельцев сквозных предприятий вырастет с 30% до 39,6%. Налогооблагаемый доход также может увеличиться из-за истечения положений Закона о сокращении налогов и рабочих мест, включая капитализацию расходов на исследовательские и экспериментальные разработки, снижение бонусной амортизации до 60% в 2024 году и до 40% в 2025 году, а также применение более строгого расчета ограничения процентных расходов.
Почему?
Драматическое повышение эффективной налоговой ставки может застать многие сквозные предприятия врасплох. Разве Конгресс не должен принять законопроект для изменения налогового законодательства? К сожалению, не в этой ситуации. Для принятия налогового закона Сенату обычно требуется большинство в 60 голосов для преодоления флибустьера. Однако, если политическая партия контролирует президентство, Палату представителей и Сенат, законы могут быть приняты в рамках процесса бюджетной примирения, где требуется только простое большинство в Сенате. Процесс бюджетной примирения был использован для принятия Закона о сокращении налогов и рабочих мест (TCJA) в декабре 2017 года, что позволило обойти необходимость в двухпартийной поддержке.
Для того чтобы ожидаемый дефицит не выходил за рамки 10-летнего бюджетного окна, Закон о сокращении налогов и рабочих мест включал множество положений с истекающим сроком действия. Таким образом, если Конгресс не примет меры до конца 31 декабря 2025 года, налоговые ставки для многих малых и частных предприятий резко возрастут.
Как и большинство из нас, владельцы бизнеса, вероятно, предполагают, что Конгресс не допустит этого налогового апокалипсиса. Однако последние несколько лет показали нам, что способность Конгресса принимать налоговое законодательство весьма затруднительна. Многие из налоговых положений, которые значительно увеличивают налогооблагаемый доход, уже действуют, включая:
- Требование капитализировать внутренние расходы на НИОКР на протяжении 5-летнего периода (вступило в силу с 1 января 2022 года),
- Более строгий расчет ограничения процентных расходов с исключением амортизации и амортизации при определении скорректированного налогооблагаемого дохода (вступило в силу с 1 января 2022 года).
- Снижение ставки бонусной амортизации до 80% в 2023 году и продолжение снижения на 20% ежегодно до нуля для имущества, введенного в эксплуатацию после 31 декабря 2026 года.
Другие ключевые налоговые положения также истекут 31 декабря 2025 года, включая вычет по статье 199A в размере 20% для сквозных предприятий и увеличение индивидуальных федеральных ставок подоходного налога, при этом самая высокая индивидуальная ставка подоходного налога увеличится с 37% до 39,6%. В самом простом примере владелец сквозного бизнеса, который зарабатывает $100,000 и может использовать вычет по статье 199A, при этом попадая под самую высокую налоговую ставку, имеет эффективную налоговую ставку в размере 29,6% (100,000 -20,000 (199A) x 37%). Перенесемся в 2026 год и предположим отсутствие законодательных изменений: их эффективная налоговая ставка составит 39,6% (100,000 x 39,6%). Таким образом, за каждый доллар налогооблагаемого дохода они в настоящее время платят правительству примерно 30 центов. Этот же владелец сквозного бизнеса будет платить налог в размере до 40 центов, если Конгресс не примет законодательные меры.
Приведенный пример демонстрирует только влияние истечения срока действия статьи 199A и увеличения индивидуальной ставки подоходного налога. Однако федеральные налоги также могут значительно увеличиться из-за ограничения других налоговых вычетов.
А как насчет ставки налога для C-корпораций?
Сравнение федеральной ставки подоходного налога для C-корпораций и сквозных предприятий вызывает дилемму. В соответствии с Законом о сокращении налогов и рабочих мест ставка налога для C-корпораций была установлена на уровне 21% на постоянной основе. Это означает, что если Конгресс позволит положениям TCJA истечь, эффективная налоговая ставка для владельцев сквозных предприятий увеличится до 39,6%, тогда как ставки налога для C-корпораций останутся на уровне 21%.
Хотя многие быстро указывают на двойное налогообложение доходов C-корпораций как на уровне самой корпорации, так и на уровне акционеров при получении дивидендов, значительное количество акционеров C-корпораций никогда не платят второй уровень налога на дивиденды. По оценкам Бюджетного управления Конгресса и Центра налоговой политики, в 2026 году как минимум от 24,7% до 30,1% акционеров C-корпораций не будут облагаться налогом. До принятия TCJA оценочный процент акционеров C-корпораций, не облагаемых налогом, составлял до 42,5%.
Кроме того, даже для C-корпораций с акционерами, подлежащими налогообложению, акционеры получают выгоду от возможности C-корпорации выбирать время выплаты дивидендов и их налогообложения. Если C-корпорация зарабатывает $1 миллион налогооблагаемого дохода, немедленно применяется налог в размере 21%. Однако корпорация может захотеть использовать прибыль внутри компании и не предоставлять своим акционерам распределения до более поздних лет, что в конечном итоге откладывает второй уровень налогообложения. Напротив, если сквозное предприятие зарабатывает $1 миллион налогооблагаемого дохода, оно немедленно облагается налогом до примерно 30% в настоящее время (при условии применения вычета по статье 199A) или до 39,6%, если положения TCJA истекут. Владельцы сквозных предприятий не имеют возможности отложить любую часть своей налоговой ответственности на другой год, даже если они не делают распределений из предприятия и используют прибыль для финансирования текущих операций.
Дополнительные налоги с C-корпораций могут быть собраны различными способами и не обязательно должны включать увеличение корпоративной ставки налога. Низкая ставка корпоративного налога всегда является предметом обсуждения глобальной конкурентоспособности. Однако необходима некоторая форма реформы налогообложения C-корпораций для создания более равных условий для C-корпораций и сквозных предприятий. Способность сквозных предприятий иметь больше паритета с C-корпорациями также может быть связана с выживанием городов и малых городков по всей Америке. Недавнее исследование EY показывает, что частные компании обеспечивают более 75% рабочих мест по всей стране и более половины частных компаний являются сквозными предприятиями.
Лидеры Конгресса сталкиваются с вызовом по поводу дальнейших шагов из-за бюджетных ограничений. Непартийное Бюджетное управление Конгресса оценило, что если положения TCJA будут продлены вместе с расширением Закона о снижении инфляции по налоговым кредитам на покупку медицинской страховки на биржах Закона о доступном медицинском обслуживании (ACA), это увеличит национальный дефицит почти на $5 триллионов за финансовые годы с 2025 по 2034 год. Для сравнения: общий дефицит правительства США за 2023 год составил $1.7 триллиона. Бюджетное управление Конгресса оценило, что если положения TCJA будут продлены, федеральный долг перед общественностью может достичь 125% валового внутреннего продукта к финансовому году 2034 года.
Предположение о том, что кто-то другой выступает за частные и малые предприятия, неверно. Владельцам бизнеса необходимо обсудить влияние истекающих налоговых положений на их бизнес, включая капитальные инвестиции, расширение и возможность удержания или найма сотрудников. Голос владельцев сквозных предприятий в этом обсуждении имеет решающее значение.
