Un peatón abandona la entrada de la sede de la Junta Federal de Ingresos (FBR) en Islamabad — AFP/Archivo.
Enfoque en el Crecimiento, No en los Impuestos
Vietnam ha adoptado un enfoque centrado en el crecimiento económico, ofreciendo una tasa estándar del impuesto corporativo del 20 por ciento y tasas preferenciales tan bajas como el 10 por ciento, dependiendo de factores como el tamaño de la inversión y la ubicación. Las empresas de alta tecnología o aquellas que operan en zonas económicas pueden beneficiarse de exenciones fiscales. Este enfoque ha sido exitoso, con la inversión extranjera directa (IED) aumentando de $1 mil millones en 1993 a $18 mil millones en años recientes.
De manera similar, países como Ruanda, Kenia, Perú, Filipinas, Indonesia, Tailandia, Malasia, Georgia, Albania y Armenia también se centran en el crecimiento, no en los impuestos. En el otro extremo del espectro, algunos países en desarrollo consistentemente aparecen en las listas de naciones con altas tasas de impuestos corporativos: Comoras, Pakistán, Sudán, Camerún, Zambia, República Democrática del Congo, Zimbabue, Surinam, Chad, Guinea Ecuatorial, Cuba y Guinea. Estos son los países que se enfocan en los impuestos, no en el crecimiento.
Comoras, con una tasa impositiva corporativa del 50 por ciento, tiene la tasa más alta del mundo. En 2011, Comoras recibió $23 millones en IED, cifra que cayó a $3.8 millones en 2022. Pakistán no se queda atrás con una tasa estándar del 29 por ciento, más un 10 por ciento de superimpuesto para empresas con ingresos iguales o superiores a Rs500 millones, un 2.0 por ciento para el fondo de bienestar de los trabajadores, un 5.0 por ciento para el fondo de participación de los trabajadores y un impuesto sobre dividendos de hasta el 25 por ciento. La carga fiscal para las empresas bancarias en Pakistán está justo por debajo del 50 por ciento. Imaginen, la tasa promedio mundial del impuesto sobre la renta corporativa, en 181 países, es del 23 por ciento.
Bangladesh se enfoca en el crecimiento, no en los impuestos. La tasa estándar del impuesto corporativo es del 27.5 por ciento y para las empresas que cotizan en bolsa es del 25 por ciento. En India, varía entre el 25 y el 30 por ciento. En 1980, las tasas impositivas corporativas globales promediaban alrededor del 40 por ciento. Desde entonces, los países han reconocido el impacto que las altas tasas impositivas tienen sobre las decisiones de inversión empresarial; en 2023, el promedio había caído significativamente al 23 por ciento. ¿Por qué Pakistán se mueve en la dirección opuesta?
La Fundación Tributaria (Tax Foundation), un centro de investigación internacional, ha creado un modelo para predecir cómo los cambios en las tasas impositivas pueden afectar la economía. Según su modelo, reducir la tasa federal del impuesto corporativo del 35 al 25 por ciento aumentaría el PIB del país en un 2.2 por ciento, incrementaría la cantidad de dinero que las empresas invierten en un 6.2 por ciento y aumentaría los salarios en un 1.9 por ciento. Sí, reducir la tasa federal del impuesto corporativo del 35 al 25 por ciento llevaría a un aumento del 0.8 por ciento en los ingresos federales totales.
Existe una correlación negativa entre las tasas impositivas corporativas y la IED. En términos más simples, los países con tasas impositivas corporativas más bajas tienden a atraer más IED. Los estudios muestran que los impuestos sobre la renta corporativa son los más perjudiciales para el crecimiento económico. Dentro de la OCDE, Portugal, con un 31 por ciento, tiene la segunda tasa impositiva corporativa más alta, lo que se ha convertido en una barrera significativa para la inversión y el crecimiento económico en el país. Imaginen a Pakistán con un 39 por ciento o más.
¿Quién soporta gran parte del costo del impuesto corporativo? Las altas tasas impositivas corporativas tienen consecuencias reales. En el mundo real, las empresas reaccionan a los altos impuestos corporativos aumentando los precios o contratando menos trabajadores. Algunos estudios muestran que los consumidores y los trabajadores soportan casi toda la carga del impuesto sobre la renta corporativa.
Los impuestos son una consecuencia de la actividad económica. Si nuestro gobierno prioriza estimular la actividad económica, el crecimiento resultante se traducirá en mayores ingresos fiscales. Las altas tasas impositivas corporativas de Pakistán están sofocando tanto la inversión como el crecimiento económico. Pakistán necesita urgentemente reformas fiscales corporativas. Debemos enfocarnos en el crecimiento, no en los impuestos.
El autor es columnista radicado en Islamabad. Publica tweets/posts @saleemfarrukh y se le puede contactar en: farrukh15@hotmail.com
