Пешеход покидает вход в штаб-квартиру здания Федерального совета по доходам (FBR) в Исламабаде — AFP/File
Фокус на рост, а не на налоги
Во Вьетнаме стандартная ставка корпоративного налога составляет 20 процентов, а льготные налоговые ставки могут быть снижены до 10 процентов в зависимости от таких факторов, как размер инвестиций и местоположение. Высокотехнологичные предприятия или те, которые работают в экономических зонах, могут воспользоваться налоговыми каникулами. Вьетнам сосредоточен на привлечении прямых иностранных инвестиций (FDI) с помощью налоговых льгот и стимулов. Этот ориентированный на рост подход оказался успешным: объем ПИИ увеличился с 1 миллиарда долларов в 1993 году до 18 миллиардов долларов.
Аналогично, такие страны, как Руанда, Кения, Перу, Филиппины, Индонезия, Таиланд, Малайзия, Грузия, Албания и Армения, также делают акцент на рост, а не на налоги. На другом конце спектра находятся некоторые развивающиеся страны, которые постоянно фигурируют в списках стран с высокими ставками корпоративного налога: Коморы, Пакистан, Судан, Камерун, Замбия, Демократическая Республика Конго, Зимбабве, Суринам, Чад, Экваториальная Гвинея, Куба и Гвинея. Эти страны делают акцент на налогах, а не на росте.
Коморы с 50-процентной ставкой корпоративного налога имеют самую высокую ставку корпоративного налога в мире. В 2011 году Коморы получили 23 миллиона долларов ПИИ, что сократилось до 3,8 миллиона долларов в 2022 году. Пакистан недалеко ушел со стандартной налоговой ставкой в 29 процентов, плюс 10-процентный суперналог для компаний с доходом равным или превышающим 500 миллионов рупий, 2-процентный фонд благосостояния работников, 5-процентный фонд участия работников и налог на дивиденды до 25 процентов. Налоговая нагрузка для банковских компаний в Пакистане составляет чуть менее 50 процентов. Представьте себе: средняя мировая ставка корпоративного подоходного налога по 181 стране составляет 23 процента.
Бангладеш делает акцент на росте, а не на налогах. Стандартный корпоративный налог составляет 27,5 процента, а для публичных компаний — 25 процентов. В Индии он варьируется от 25 до 30 процентов. В 1980 году средние ставки корпоративного налога по всему миру составляли около 40 процентов. С тех пор страны осознали влияние высоких ставок корпоративного налога на инвестиционные решения бизнеса; к 2023 году средний показатель значительно снизился до 23 процентов. Почему Пакистан движется в противоположном направлении?
Фонд налогообложения (Tax Foundation), международный исследовательский аналитический центр, создал модель для прогнозирования того, как изменения в налоговых ставках могут повлиять на экономику. Согласно их модели, снижение федеральной ставки корпоративного налога с 35 до 25 процентов увеличило бы ВВП страны на 2,2 процента, увеличило бы объем инвестиций бизнеса на 6,2 процента и повысило бы заработную плату на 1,9 процента. Да, снижение федеральной ставки корпоративного налога с 35 до 25 процентов привело бы к увеличению общих федеральных доходов на 0,8 процента.
Существует отрицательная корреляция между ставками корпоративного налога и ПИИ. Проще говоря, страны с более низкими ставками корпоративного налога склонны привлекать больше ПИИ. Исследования показывают, что налоги на корпоративный доход наиболее вредны для экономического роста. В рамках ОЭСР Португалия с ее ставкой в 31 процент имеет вторую по величине ставку корпоративного налога, что стало значительным барьером для инвестиций и экономического роста в стране. Представьте себе Пакистан с его ставкой в 39 процентов или выше.
Вопрос: Кто несет основную часть затрат на корпоративный налог? Ответ: Высокие ставки корпоративного налога имеют реальные последствия. В реальном мире компании реагируют на высокие корпоративные налоги повышением цен или сокращением числа работников. Некоторые исследования показывают, что потребители и рабочие несут почти всю тяжесть корпоративного подоходного налога.
Налоги являются следствием экономической активности. Если наше правительство приоритетно стимулирует экономическую активность, то результатом станет экономический рост, который приведет к увеличению налоговых поступлений. Высокие ставки корпоративного налога в Пакистане подавляют как инвестиции, так и экономический рост. Пакистан крайне нуждается в реформах корпоративного налогообложения. Мы должны сосредоточиться на росте, а не на налогах.
Автор является колумнистом из Исламабада. Он пишет/публикует @saleemfarrukh и может быть достигнут по адресу: farrukh15@hotmail.com
