Акционеры трех крупнейших нефтяных компаний мира недавно отклонили предложения об увеличении налоговой прозрачности, выдвинутые активистами-инвесторами.
Противостояние с Oxfam America
В Chevron предложение о публичном отчете о доходах и налогах компании в каждой стране, где она работает, было отклонено 29 мая; 85% голосов были против. Акционеры следовали рекомендациям совета директоров, согласно документам Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), полученным Law360. Между тем, ExxonMobil и ConocoPhillips заблокировали аналогичные голосования, как показывают письма SEC, полученные Law360.
Эти предложения были инициированы некоммерческой организацией Oxfam America, которая приобрела акции компаний для участия в акционерном активизме с целью повлиять на их поведение.
«Отчетность по странам имеет смысл не только потому, что это хорошая практика для нефтегазовых компаний в плане налоговой прозрачности, но и потому, что это лучше для бизнеса», — сказала Обри Менард, старший советник по политике Oxfam America по вопросам прозрачности в добывающих отраслях, в интервью ICIJ.
Менард утверждает, что публичные отчеты о прозрачности позволяют акционерам и инвесторам привлекать корпорации к ответственности и обеспечивать, чтобы «их прибыли были подлинными, менее рискованными и не являлись результатом перемещения прибыли» — стратегического перемещения прибыли в юрисдикции с более низкими налогами. По оценкам ООН за 2021 год, перемещение прибыли обходится странам, где эта прибыль создается, в $500-650 миллиардов ежегодно.
В своем ежегодном обязательном отчете для акционеров, известном как прокси-отчет, Chevron ответила на предложение Oxfam, заявив, что уже предоставляет достаточно подробную информацию о налогах и соблюдает налоговые нормы во всех юрисдикциях, где работает. ExxonMobil и ConocoPhillips не ответили на запросы о комментариях от ICIJ.
Другие примеры
В начале июня акционеры техасской нефтяной компании Kosmos Energy Ltd. также проголосовали против принятия стандартов отчетности по странам, предложенных Oxfam. Менард, подавшая предложение, отметила, что все же «обнадеживает», что около 23% голосов были за. В своем прокси-отчете Kosmos заявила, что принятие нового стандарта не добавит значительной информации для акционеров, так как компания уже предоставляет подробные данные. Совет директоров компании рекомендовал голосовать против предложения Oxfam, заявив, что другие нефтяные компании не используют этот стандарт и это может поставить Kosmos в невыгодное конкурентное положение.
На протяжении многих лет сторонники финансовой прозрачности призывали транснациональные корпорации публиковать больше деталей о своей деятельности как способ борьбы с налоговым неравенством в глобальном масштабе. В прошлом году страны Европейского Союза начали вводить обязательные требования для глобальных компаний по отчетности о прибыли и налогах в странах-членах ЕС. Эта недавняя волна требований и голосований акционеров показывает растущий спрос на большее раскрытие информации, считают некоторые активисты.
«Очевидно, что инвесторы хотят видеть точно, где и как их портфельные компании ведут бизнес и зарабатывают ли они свою прибыль за счет инноваций и конкурентных преимуществ или за счет рискованных и безответственных налоговых практик», — заявил Иан Гэри, исполнительный директор FACT Coalition.
Oxfam предложила корпорациям использовать стандарт налоговой отчетности, установленный Global Reporting Initiative (GRI), организацией со штаб-квартирой в Амстердаме, чья модель отчетности широко признана. GRI сообщила Law360, что Ford, Samsung и Shell входят в число корпораций, использующих ее модель отчетности. Менард отметила, что несколько энергетических и горнодобывающих корпораций также приняли стандарты GRI.
В отличие от обязательной отчетной структуры ЕС, стандарт GRI является добровольным, применяется ко всем странам — не только к ЕС — и выходит за рамки доходов, убытков и налоговых платежей. GRI также требует от компаний описывать их подход к налоговому управлению, соблюдению налоговых норм и управлению рисками, как заинтересованные стороны взаимодействуют с налоговыми вопросами компаний и как компании решают их проблемы.
Менард отметила, что газовые, нефтяные и горнодобывающие компании извлекают ресурсы из стран, которые ожидают получить прибыль взамен. Детализированная отчетность о деятельности в каждой юрисдикции необходима для того, чтобы узнать, перемещают ли компании свою прибыль в налоговые убежища вместо того, чтобы платить свою справедливую долю странам, из которых они извлекают ресурсы.
«Без отчетности по странам мы теряем важный элемент пазла», — сказала Менард.
Международные усилия
В прошлом году австралийские законодатели пытались утвердить жесткие правила, которые потребовали бы от всех компаний с глобальными доходами более AU$1 миллиарда (примерно $668 миллионов) публично раскрывать активы, которые они держат, налоги, которые они платят, и их эффективную налоговую ставку в каждой стране, где они работают. Однако австралийское правительство изменило меры после интенсивного лоббирования со стороны транснациональных компаний. Правительство Австралии заявило, что приведет свои правила в соответствие с принятыми в ЕС, которые не были столь широкими.
В 2018 году Chevron заплатила $654 миллиона Австралийскому налоговому управлению в рамках частичного урегулирования после того, как проиграла федеральное дело годом ранее по спору о межкорпоративном займе. Власти заявили, что Chevron использовала дочернюю компанию в Делавэре для заимствования миллиардов долларов по низкой процентной ставке и затем предоставляла деньги дочерней компании в Австралии под 9% годовых, что позволило компании снизить налоги на прибыль за счет заявления процентных выплат как вычетов.
Инициативы по налоговой отчетности, аналогичные тем, которые предложила Oxfam крупным нефтяным компаниям, были отклонены акционерами Amazon и Microsoft в последние годы. В то время как в 2022 году SEC первоначально предотвратила Amazon от блокирования резолюции акционеров по принятию стандартов GRI, она позволила ConocoPhillips и Exxon предотвратить голосование акционеров по идентичному предложению Oxfam, сообщает Law360.
