Colômbia, Noruega, Espanha e Suíça. Esses países revogaram seus impostos sobre a riqueza por uma variedade de razões. Eles geram pouca receita, criam altos custos administrativos e induzem a saída de indivíduos ricos e seu dinheiro. Muitos formuladores de políticas também reconheceram que altos impostos sobre capital e riqueza prejudicam o crescimento econômico.
Desafios Legais e Econômicos
O desenho falho desses impostos criou problemas nos países que os implementaram. Em 1997, o Tribunal Constitucional Alemão declarou o imposto sobre a riqueza inconstitucional. Na Holanda, o Supremo Tribunal Holandês decidiu em 2021 que o imposto sobre a riqueza violava a lei europeia em relação aos direitos de propriedade e não discriminação. Em 2023, os governos regionais de Madrid, Andaluzia e Galícia apelaram ao Tribunal Constitucional Espanhol contra o novo “imposto de solidariedade sobre a riqueza”.
Os impostos sobre a riqueza geram dupla ou até tripla tributação. Para investimentos seguros como títulos ou depósitos bancários, um imposto sobre a riqueza de 2 ou 3 por cento pode confiscar todos os rendimentos de juros, deixando nenhum aumento nas economias ao longo do tempo. Além disso, se a riqueza do indivíduo não estiver crescendo a uma taxa superior à taxa do imposto, o imposto reduzirá a riqueza desse indivíduo.
Impacto na Inovação e Crescimento
Na Espanha, a combinação de impostos sobre rendimentos de capital pessoal e impostos sobre a riqueza líquida resulta em taxas marginais de imposto bem acima de 100 por cento. Isso significa que todo o retorno real sobre o investimento é tributado, e ao poupar, o valor real da riqueza das pessoas diminui. A Espanha é o único país no mundo que, além dos impostos sobre a riqueza líquida e ganhos de capital, também cobra impostos sobre transferências de capital, um imposto sobre transações financeiras e um dos impostos mais altos sobre heranças e doações na Europa.
Os impostos sobre a riqueza desincentivam o empreendedorismo, levando a menos inovação e menos crescimento a longo prazo. Um imposto sobre a riqueza reduz salários, destrói empregos e reduz o estoque de capital. Todos os grupos de renda ficam pior sob um imposto sobre a riqueza devido à diminuição da atividade econômica.
Receita Limitada e Fuga de Capital
Os impostos sobre a riqueza representam uma parcela muito pequena das receitas fiscais. Em 2022, as receitas fiscais dos impostos individuais sobre a riqueza líquida variaram de 0,19 por cento do PIB na Espanha a 1,19 por cento do PIB na Suíça. Como parcela das receitas fiscais totais, variaram de 0,51 por cento na Espanha a 4,35 por cento na Suíça.
Mesmo um pequeno aumento na taxa do imposto sobre a riqueza pode levar à fuga de capital e à realocação de indivíduos ricos para jurisdições vizinhas. Por exemplo, após um aumento de 1 por cento no imposto sobre a riqueza da Noruega, muitos indivíduos de alto patrimônio líquido deixaram o país. Em 2023, após a introdução do novo “imposto de solidariedade sobre a riqueza” na Espanha, Portugal estendeu seu regime fiscal para não residentes, uma vez que mais contribuintes espanhóis estavam considerando mudar sua residência fiscal.
Um acordo global sobre um imposto líquido sobre a riqueza é altamente improvável, pois um número crítico de países precisaria assinar o acordo — incluindo a Suíça, onde os contribuintes devem aprovar qualquer aumento de impostos — tornando essa proposta inviável. Além disso, a riqueza pode se mover além das fronteiras para qualquer país que não esteja disposto a assinar o acordo.
