Las regulaciones propuestas que proporcionarían nuevas directrices relacionadas con el impuesto fueron finalizadas el 28 de junio de 2024 y programadas para su publicación en el Registro Federal el 3 de julio de 2024.
Recompras Corporativas
Una recompra de acciones es precisamente lo que parece: una empresa recompra acciones de sus accionistas directamente o del mercado abierto. Hay muchas razones por las que las empresas podrían estar interesadas en una recompra. Una es la consolidación corporativa, ya que las acciones representan la propiedad de la empresa; cuantas más acciones estén dispersas, menos control podrían tener los accionistas sobre el futuro de la empresa. Las recompras pueden ayudar a mantener el control de la empresa en manos de unos pocos. Las recompras de acciones también pueden ayudar a preservar o aumentar los precios de las acciones. Y, dado que vender acciones generalmente se ve como una forma de recaudar capital muy necesario, recomprarlas puede señalar a los inversores que la empresa es financieramente saludable (incluso si no lo es).
También hay un giro fiscal. Esas ganancias generalmente se gravan a tasas de impuesto sobre la renta ordinaria cuando las empresas emiten dividendos. Sin embargo, una recompra corporativa es efectivamente una venta, y la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra de las acciones vendidas está sujeta a tasas de ganancias de capital ventajosas.
El Congreso redujo la ventaja fiscal con la aprobación de la sección 4501. La nueva sección del código impone un nuevo impuesto especial sobre algunas recompras corporativas, pero es a nivel corporativo, no a nivel del accionista. No existe tal impuesto a nivel corporativo para los dividendos (se gravan como ganancias antes de distribuirse a los accionistas), disminuyendo las ventajas fiscales para las recompras.
El Comité Conjunto de Tributación estima que el impuesto especial recaudará $74 mil millones en diez años. (El presupuesto del presidente Biden pedía un aumento en la tasa del impuesto especial del uno al cuatro por ciento. El Modelo Presupuestario Penn-Wharton estima que el aumento del impuesto recaudaría $265 mil millones durante el período presupuestario de diez años).
Nueva Ley
Bajo la nueva ley, las recompras de acciones están sujetas a un impuesto especial del 1%. Se aplican varias reglas y excepciones, incluyendo:
- El impuesto se aplica a las empresas públicas.
- El impuesto se aplica a las recompras después del 31 de diciembre de 2022.
- El impuesto no se aplica a recompras de menos de $1 millón o si las recompras se contribuyen a un plan de pensiones para empleados o similar.
- Cualquier nueva emisión al público o acciones emitidas a empleados reduciría la cantidad sujeta a impuestos.
- El impuesto no se aplicará si las recompras se tratan como dividendos o como compras por un distribuidor en valores en el curso ordinario del negocio.
- Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y las compañías de inversión reguladas (RIC) están exentas del impuesto.
- El impuesto no es deducible.
Regulaciones Propuestas
Las regulaciones propuestas afectarían a las corporaciones nacionales que cotizan en bolsa y que recompran sus acciones o cuyas acciones son adquiridas por ciertos afiliados. Las regulaciones también afectarían a ciertas corporaciones extranjeras que cotizan en bolsa y que recompran sus acciones o cuyas acciones son adquiridas por ciertos afiliados.
Las regulaciones propuestas implementarían una regla estatutaria de neteo que reduce el valor justo de mercado (FMV) agregado de las acciones recompradas por un contribuyente durante un año fiscal por el FMV agregado de las acciones emitidas por el contribuyente durante el año fiscal. Además, las regulaciones implementarían la excepción estatutaria de minimis que establece que un contribuyente no está sujeto al impuesto especial sobre la recompra de acciones con respecto a un año fiscal si el FMV agregado de las acciones recompradas por el contribuyente durante el año fiscal no excede $1,000,000.
Regulaciones Finales
Las regulaciones finales, efectivas el 28 de junio de 2024, en gran medida reflejan las regulaciones propuestas. Por ejemplo, las regulaciones finales confirman que el impuesto especial sobre la recompra de acciones debe ser reportado en el Formulario 720, Declaración Trimestral del Impuesto Especial Federal, debido para el primer trimestre calendario completo después del final del año fiscal de la corporación.
También debe adjuntar el Formulario 7208, Impuesto Especial sobre la Recompra de Acciones Corporativas. Este nuevo formulario se utiliza para calcular la cantidad del impuesto especial sobre la recompra de acciones adeudado. Puede ver el borrador del formulario aquí.
El formulario tiene dos páginas. Puede tener una idea de cómo se ve aquí:
Puedes ver la versión completa del borrador aquí. Puedes encontrar las instrucciones del borrador aquí.
(El IRS recuerda a los contribuyentes que los borradores de formularios son solo para su información. No debe presentar ni confiar en borradores de formularios, instrucciones y publicaciones para presentar).
Los Formularios 720 y 7208 son debidos para años fiscales que terminan después del 31 de diciembre de 2022 y antes del 30 de junio de 2024. Deben presentarse antes de la fecha límite del tercer trimestre para el Formulario 720, que es el 31 de octubre de 2024.
Si una corporación tiene más de un año fiscal que termina después del 31 de diciembre de 2022 y antes del 30 de junio de 2024, la corporación debe presentar el Formulario 720 con dos Formularios 7208 separados (uno para cada año fiscal) adjuntos antes del 31 de octubre de 2024.
Sin embargo, las regulaciones finales difieren en algunos aspectos de las regulaciones propuestas, incluyendo:
- Siempre que una corporación cubierta califique como RIC o REIT para un año fiscal, entonces todas las recompras de sus acciones durante ese año calificarán para la excepción estatutaria bajo la sección 4501(e)(5). En consecuencia, las regulaciones finales eximen a los RIC y REIT de la obligación de presentar una declaración del impuesto especial sobre la recompra de acciones. (Sin embargo, los RIC y REIT seguirán estando sujetos al requisito de mantenimiento de registros en §58.6001-1 bajo las regulaciones finales).
- El IRS pretendía que se presentara una declaración del impuesto especial sobre la recompra de acciones solo con respecto a un año fiscal en el que se realiza una recompra o una transacción tratada como una recompra. En consecuencia, las regulaciones finales aclaran que debe presentarse una declaración del impuesto especial sobre la recompra de acciones con respecto a cualquier año fiscal en el que la corporación cubierta o persona tratada como una corporación cubierta realice una recompra o se considere que realiza una recompra.
Las regulaciones finales afectan a las corporaciones nacionales que cotizan en bolsa y que recompran sus acciones o cuyas acciones son adquiridas por ciertos afiliados después del 31 de diciembre de 2022. Las regulaciones también afectan a ciertas corporaciones extranjeras que cotizan en bolsa y que recompran sus acciones o cuyas acciones son adquiridas por ciertos afiliados después del 31 de diciembre de 2022.
Puedes encontrar más información en la página del Acta de Reducción de la Inflación del IRS.gov.
