28 июня 2024 года были утверждены новые правила, касающиеся налогообложения выкупа акций компаниями. Эти правила будут опубликованы в Федеральном реестре 3 июля 2024 года.
Выкуп акций корпорациями
Выкуп акций — это процесс, при котором компания выкупает свои акции у акционеров напрямую или на открытом рынке. Причин для выкупа может быть множество. Одна из них — корпоративная консолидация: чем больше акций находится в обращении, тем меньше контроля у акционеров над будущим компании. Выкуп акций помогает сохранить контроль в руках немногих. Также выкуп акций может способствовать сохранению или увеличению стоимости акций. Кроме того, выкуп акций может сигнализировать инвесторам о финансовом здоровье компании.
Существует и налоговый аспект. Доходы от дивидендов облагаются налогом по ставкам налога на обычный доход. Однако выкуп акций рассматривается как продажа, и разница между ценой продажи и покупки облагается налогом по более выгодным ставкам налога на прирост капитала.
Конгресс уменьшил налоговые преимущества выкупа акций с принятием раздела 4501. Новый кодекс вводит новый акцизный налог на некоторые выкупы акций, но он взимается на корпоративном уровне, а не на уровне акционеров. Этот налог не применяется к дивидендам, что снижает налоговые преимущества выкупа акций.
Совместный комитет по налогообложению оценивает, что акцизный налог принесет $74 миллиарда за десять лет. Бюджет президента Байдена предусматривал увеличение ставки акцизного налога с одного до четырех процентов. Модель бюджета Пенна-Уортона оценивает, что увеличенный налог принесет $265 миллиардов за десять лет.
Новый закон
Согласно новому закону, выкуп акций облагается акцизным налогом в размере 1%. Применяются следующие правила и исключения:
- Налог применяется к публичным компаниям.
- Налог применяется к выкупам после 31 декабря 2022 года.
- Налог не применяется к выкупам менее $1 миллиона или если акции передаются в пенсионный или аналогичный план сотрудников.
- Любые новые выпуски акций для публичного размещения или для сотрудников уменьшают сумму, подлежащую налогообложению.
- Налог не применяется, если выкупы рассматриваются как дивиденды или как покупки дилером ценных бумаг в обычном ходе бизнеса.
- Инвестиционные фонды недвижимости (REITs) и регулируемые инвестиционные компании (RICs) освобождены от налога.
- Налог не подлежит вычету.
Предлагаемые правила
Предлагаемые правила будут влиять на публично торгуемые внутренние корпорации, которые выкупают свои акции или чьи акции приобретаются определенными аффилированными лицами. Они также будут влиять на некоторые публично торгуемые иностранные корпорации.
Правила предусматривают снижение совокупной справедливой рыночной стоимости (FMV) выкупленных акций на сумму FMV выпущенных акций в течение налогового года. Также предусмотрено исключение de minimis, которое освобождает налогоплательщика от налога на выкуп акций, если совокупная FMV выкупленных акций не превышает $1 миллиона.
Окончательные правила
Окончательные правила, вступившие в силу 28 июня 2024 года, в основном повторяют предлагаемые правила. Например, они подтверждают, что налог на выкуп акций должен быть указан в форме 720, Квартальный федеральный акцизный налоговый отчет, который должен быть подан за первый полный календарный квартал после окончания налогового года корпорации.
Также необходимо приложить форму 7208, Налог на выкуп корпоративных акций. Эта новая форма используется для расчета суммы налога на выкуп акций. Формы 720 и 7208 должны быть поданы за налоговые годы, заканчивающиеся после 31 декабря 2022 года и до 30 июня 2024 года. Они должны быть поданы до третьего квартала, срок подачи которого — 31 октября 2024 года.
Если у корпорации более одного налогового года, заканчивающегося после 31 декабря 2022 года и до 30 июня 2024 года, корпорация должна подать форму 720 с двумя отдельными формами 7208 (по одной на каждый налоговый год) до 31 октября 2024 года.
Однако окончательные правила отличаются от предлагаемых в некоторых аспектах:
- Если покрытая корпорация квалифицируется как RIC или REIT за налоговый год, то все ее выкупы акций в этом году подпадают под исключение согласно разделу 4501(e)(5). Соответственно, окончательные правила освобождают RICs и REITs от обязательства подавать налоговую декларацию по налогу на выкуп акций.
- Налоговая декларация по налогу на выкуп акций должна подаваться только за тот налоговый год, в котором был произведен выкуп или транзакция, рассматриваемая как выкуп.
Более подробную информацию можно найти на странице Закона о снижении инфляции 2022 года на сайте IRS.gov.
