Competitividade Fiscal de Porto Rico e o Pilar Dois
O Pilar Dois, o acordo global de imposto mínimo, representa uma ameaça ao modelo de desenvolvimento de Porto Rico. A ilha, um território dos EUA com capacidade limitada para definir suas próprias políticas fiscais, será a primeira parte dos EUA a ser substancialmente afetada pelo Pilar Dois, que visa estabelecer uma taxa mínima de 15% sobre a renda corporativa. Este novo cenário pode forçar Porto Rico a redesenhar seu código tributário para se alinhar às novas regras.
Historicamente, Porto Rico tem utilizado uma estratégia de impostos corporativos baixos para atrair empresas globais, especialmente nas indústrias farmacêutica e manufatureira. No entanto, o Pilar Dois pretende aumentar as taxas de impostos em Porto Rico. Se as leis fiscais atuais forem mantidas, outros países poderão tributar a renda gerada em Porto Rico, reduzindo o valor dos incentivos fiscais da ilha sem que o governo porto-riquenho receba as receitas desses impostos.
Os legisladores porto-riquenhos já estão considerando mudanças no código tributário, mas enfrentam dificuldades significativas para aprovar uma reforma abrangente. A sessão legislativa mais recente terminou em 30 de junho de 2024 sem a aprovação de um projeto final. Isso reflete os desafios de conformidade com o Pilar Dois, a busca por uma estratégia de desenvolvimento e as restrições internas e externas.
História da Estratégia Fiscal de Porto Rico
Porto Rico sempre teve alguma independência em relação aos EUA na política fiscal, especialmente no que diz respeito ao imposto de renda para seus próprios residentes. No entanto, os porto-riquenhos pagam outros impostos federais, como os impostos sobre a folha de pagamento. A ilha frequentemente usava uma estratégia de impostos corporativos baixos para atrair investimentos reais e o deslocamento de lucros intangíveis.
Entre 1976 e 1996, Porto Rico se beneficiou da Seção 936 do código tributário federal, que permitia um crédito fiscal federal igual ao valor total da responsabilidade fiscal corporativa dos EUA sobre a renda atribuída a possessões dos EUA. No entanto, essa seção foi revogada devido ao alto custo em termos de receita para o governo federal. Desde então, Porto Rico enfrentou dificuldades fiscais significativas.
Como o Pilar Dois Afetará Porto Rico
O Pilar Dois envolve uma série de três impostos que se reforçam mutuamente para impor uma taxa mínima de 15% sobre grandes empresas globais. O primeiro é um imposto complementar mínimo doméstico qualificado (QDMTT), seguido por uma regra de inclusão de renda (IIR) e, finalmente, a regra dos lucros subtributados (UTPR). Porto Rico sentirá primeiro o impacto através da regra de inclusão de renda, especialmente com investimentos vindos da Europa.
Mais adiante, o problema se agravará se países tentarem aplicar a UTPR em Porto Rico, afetando empresas baseadas nos EUA. Isso não só apresenta um problema econômico, mas também legal significativo, pois esses países estariam tributando sem seguir princípios baseados na origem ou na residência.
Soluções Legislativas Porto-Riquenhas
Uma possível solução para Porto Rico seria adotar uma combinação de QDMTT com créditos fiscais reembolsáveis qualificados (QRTCs) para manter efetivamente uma taxa baixa enquanto cumpre os requisitos do Pilar Dois. No entanto, essa abordagem apresenta desvantagens: uma taxa nominal mais alta é menos competitiva e um código tributário complexo é menos eficiente do que uma taxa simples e baixa.
Os legisladores porto-riquenhos aprovaram um projeto de lei conhecido como HB 1908 na Câmara dos Representantes, mas ele não foi levado adiante pelo Senado. O Tesouro dos EUA recomendou que Porto Rico buscasse orientação da OCDE sobre conformidade com o Pilar Dois, mas essa abordagem não produziu resultados a tempo para a aprovação legislativa.
Como o Governo Federal Pode Ajudar
O governo federal dos EUA deve adotar uma postura ativa para ajudar Porto Rico a navegar pelas complexidades do Pilar Dois. Isso pode incluir argumentar que os esforços de boa fé do legislativo porto-riquenho para construir um regime compatível com o Pilar Dois não devem ser desqualificados por tecnicalidades. Além disso, o governo federal poderia considerar oferecer créditos fiscais mais generosos para Porto Rico no próximo ajuste do regime GILTI.
Uma posição negociadora ambiciosa poderia pedir que Porto Rico fosse considerado parte dos EUA para fins das cálculos país-a-país do Pilar Dois. Isso criaria espaço para a política fiscal porto-riquenha, pois a maior parte da renda atribuída à ilha é gerada por corporações com grande quantidade de renda originada nos EUA.
A experiência porto-riquenha com o Pilar Dois serve como um alerta para os EUA continentais sobre as dificuldades de conformidade com o novo regime tributário global. A aplicação substancial de recursos pode ser necessária apenas para reconstruir o código tributário conforme padrões arbitrários, desviando recursos que poderiam ser melhor utilizados em partes mais produtivas da economia.
