Конкурентоспособность налоговой системы Пуэрто-Рико и Вторая опора
Пуэрто-Рико, являясь территорией США с ограниченной возможностью устанавливать собственную налоговую политику, станет первой частью США, которая существенно пострадает от Второй опоры — глобального налогового соглашения, устанавливающего минимальную ставку налога на корпоративный доход в размере 15%. Это соглашение представляет собой значительную угрозу для модели развития Пуэрто-Рико, которая традиционно основывалась на низких налогах. Законодатели Пуэрто-Рико уже начали реагировать, но пока ни одна всеобъемлющая налоговая реформа не была принята.
История налоговой стратегии Пуэрто-Рико
Пуэрто-Рико долгое время имел некоторую независимость от США в вопросах налоговой политики, особенно в отношении налога на доходы своих жителей. Однако пуэрториканцы регулярно платят другие федеральные налоги, такие как налоги на заработную плату. Пуэрто-Рико обычно имеет первичные права на налогообложение корпоративной деятельности на своей территории, но крупные транснациональные компании, базирующиеся в США, могут также платить налоги в США.
Остров часто использовал стратегию низких корпоративных налогов, что может быть эффективно для небольшой открытой экономики. Низкие корпоративные налоги делают местоположение привлекательным как для реальных инвестиций глобальных компаний, так и для перемещения прибыли на бумаге.
Как Вторая опора повлияет на Пуэрто-Рико
Вторая опора включает серию из трех налогов, которые поддерживают и усиливают друг друга, чтобы установить минимальную ставку в 15% для крупных глобальных компаний. Первым является квалифицированный внутренний минимальный дополнительный налог (QDMTT), который взимается юрисдикциями с внутренней деятельности и требует от бизнеса доплачивать налоги до минимальной ставки 15%, если они платят меньше. Вторым является правило включения доходов (IIR), которое действует аналогично QDMTT, но взимается юрисдикцией, где находится штаб-квартира корпорации.
Пуэрто-Рико первым почувствует влияние Второй опоры через правило включения доходов. Территория привлекла некоторые инвестиции в производство от глобальных компаний, базирующихся в Европе, и Европейский Союз принял правило включения доходов для стран-членов ЕС с финансовых лет, начинающихся после 31 декабря 2023 года. Это проблема для острова: эффективная налоговая ставка на инвестиции в Пуэрто-Рико повышается, но Пуэрто-Рико не получает налоговые поступления.
Законодательные решения Пуэрто-Рико
Юрисдикция, такая как Пуэрто-Рико, может попытаться решить проблемы, вызванные Второй опорой, найдя способ эффективно взимать низкие налоги, но не учитывать их как низкие для целей Второй опоры. Эта стратегия может включать комбинацию QDMTT и квалифицированных возвратных налоговых кредитов (QRTCs), чтобы примерно восстановить статус-кво при поддержании ставки 15% по расчетам Второй опоры.
Однако эта стратегия имеет свои недостатки: высокая номинальная ставка менее конкурентоспособна, а налоговый кодекс с высокой ставкой и возвратными кредитами менее эффективен, чем простой низкий налог для всех. Законодательный процесс в Пуэрто-Рико сталкивается с многочисленными ограничениями: контракты с налогоплательщиками требуют, чтобы изменения в налоговом режиме были добровольными, или рискуют быть неконституционными; фискальные ограничения усложняют принятие налоговых положений, которые могут увеличить дефицит.
Как федеральное правительство может помочь
Федеральное правительство США должно активно помогать Пуэрто-Рико справляться с трудностями. Минимумом должно быть аргументирование того, что добросовестные усилия пуэрториканского законодательного органа по созданию режима, соответствующего Второй опоре, не должны дисквалифицироваться по техническим причинам. Также следует рассмотреть возможность предоставления более щедрых иностранных налоговых кредитов Пуэрто-Рико в рамках следующей реформы режима глобального налогообложения нематериальных активов (GILTI).
Наиболее амбициозная позиция могла бы заключаться в том, чтобы считать Пуэрто-Рико частью США для целей расчетов по Второй опоре. Это создало бы пространство для налоговой политики Пуэрто-Рико, поскольку большая часть доходов с источников в Пуэрто-Рико относится к корпорациям с большим объемом доходов с источников в США.
Проблемы Пуэрто-Рико интересны сами по себе и не имеют простых решений. Но они также важны как предупреждение для континентальной части США о том, что соблюдение Второй опоры не будет легким и может потребовать значительных ресурсов.
