Colocando las propuestas fiscales de Biden y Trump en un contexto histórico, la retórica de campaña puede estar generando cierta confusión. Desde llamar a la Ley de Recortes de Impuestos y Empleos (Tax Cuts and Jobs Act) la “mayor reducción de impuestos en la historia de Estados Unidos”, hasta el ex presidente Trump afirmando que Biden “quiere aumentar sus impuestos por cuatro veces”, es crucial entender la magnitud de las políticas fiscales de los candidatos.
Comparación de las propuestas fiscales de Biden y Trump
El presupuesto del presidente Biden para el año fiscal 2025 propone aumentar la tasa del impuesto sobre la renta corporativa del 21% al 28%, incrementar el impuesto mínimo alternativo corporativo del 15% al 21%, y elevar la tasa máxima del impuesto sobre la renta individual del 37% al 39.6%, entre otras disposiciones.
En términos brutos, Biden aumentaría los impuestos en $4.4 billones (un promedio del 1.19% del PIB por año) antes de reducir los impuestos en casi $900 mil millones a través de créditos fiscales y preferencias ampliadas (un promedio de -0.25% del PIB por año). En conjunto, los cambios fiscales aumentarían los ingresos anuales promedio en un 0.94% del PIB, lo que se clasificaría como el noveno mayor aumento de impuestos desde 1940 y el segundo mayor fuera de tiempos de guerra.
Aunque el ex presidente Trump no ha publicado un plan fiscal formal para un posible segundo mandato, ha propuesto varias ideas fiscales y arancelarias, incluyendo nuevos aumentos arancelarios del 10% en todas las importaciones y del 60% en productos chinos, reducir la tasa del impuesto sobre la renta corporativa del 21% al 20%, y hacer permanentes los cambios fiscales individuales, patrimoniales y empresariales de la Ley de Recortes de Impuestos y Empleos (TCJA).
En aislamiento, estimamos que los aumentos arancelarios propuestos aumentarían los ingresos anuales promedio en un 0.71% del PIB, clasificándose como el undécimo mayor aumento de impuestos desde 1940 y el segundo mayor fuera de tiempos de guerra.
La permanencia de la TCJA resultaría en una reducción bruta de impuestos de $7.4 billones (reduciendo los ingresos en un promedio del -2.32% del PIB por año) antes de que los ampliadores de base de $3.2 billones (aumentando los ingresos en un promedio del 1.01% del PIB por año) reduzcan el costo total a 10 años a $4.2 billones. Combinado con la tasa corporativa más baja, las principales propuestas fiscales de Trump reducirían los ingresos en un promedio del 1.21% del PIB, clasificándose como el sexto mayor recorte de impuestos desde 1940. En conjunto, las propuestas fiscales y arancelarias de Trump equivaldrían a una reducción de impuestos del 0.5% del PIB, clasificándose como el decimotercer mayor recorte de impuestos promulgado desde 1940.
¿Dónde se sitúan los candidatos en materia fiscal?
La política fiscal se ha convertido en un enfoque significativo de las elecciones presidenciales estadounidenses de 2024.
Comparación de los planes fiscales para 2024
Mayores aumentos de impuestos desde 1940
Los cinco mayores aumentos de impuestos desde 1940 ocurrieron durante tiempos de guerra entre 1941 y 1951, aumentando los ingresos entre un 1.16% y un 5.04% del PIB, en promedio. Los Actos de Ingresos de 1941 y 1942 y el Acto de Pago Actual de Impuestos de 1943 ayudaron a financiar el gasto en defensa durante la Segunda Guerra Mundial, y los Actos de Ingresos de 1950 y 1951 ayudaron a financiar la Guerra de Corea.
En comparación con los mayores aumentos históricos de impuestos, los aranceles impuestos por el presidente Trump en 2018-2019 sobre más de $380 mil millones en productos extranjeros aumentaron los derechos aduaneros entre un 0.1% y un 0.2% del PIB, clasificándose como el vigésimo primer mayor aumento de impuestos desde 1940. El presidente Biden ha continuado con la mayoría de esos aranceles y ha propuesto más aumentos.
El Acta de Reducción de la Inflación (IRA) promulgada bajo Biden se clasifica como el vigésimo tercer mayor aumento de impuestos desde 1940, aumentando los impuestos en un 0.1% del PIB en años con efectos significativos sobre los ingresos (aunque los efectos reales sobre los ingresos del IRA son altamente inciertos debido a la utilización cambiante y las reglas que rodean sus créditos fiscales para energía).
Mayores reducciones fiscales desde 1940
Las cinco mayores reducciones fiscales desde 1940 son los Actos de Ingresos de 1945, 1948 y 1964; el Acto de Recuperación Económica de Impuestos de 1981; y el Acto de Alivio Fiscal para Contribuyentes Americanos de 2012. Redujeron los ingresos entre un 1.6% y un 2.89% del PIB, en promedio.
Los Actos de Ingresos de 1945 y 1948 fueron grandes recortes fiscales posteriores a la guerra para aliviar a los estadounidenses de las pesadas cargas fiscales durante tiempos de guerra. El Acto de Ingresos de 1964 fue propuesto por el presidente Kennedy y firmado por el presidente Johnson para “reducir la carga sobre el poder adquisitivo privado, las ganancias y el empleo”, reduciendo significativamente tanto los impuestos corporativos como individuales. El Acto de Recuperación Económica de Impuestos de 1981 fue promulgado bajo el presidente Reagan, simplificando la tributación empresarial y reduciendo significativamente las tasas del impuesto sobre la renta individual. El Acto de Alivio Fiscal para Contribuyentes Americanos de 2012 extendió muchos recortes fiscales de la era Bush, entre otros cambios fiscales.
En comparación con los mayores recortes históricos de impuestos, la Ley de Recortes Fiscales y Empleos (TCJA) promulgada bajo Trump se clasifica como el décimo mayor recorte fiscal desde 1940, reduciendo los ingresos fiscales en un promedio anual del 0.69% del PIB, según estimaciones de la Oficina Presupuestaria del Congreso.
La legislación para alivio pandémico también se clasifica relativamente alta, ya que los legisladores bajo Trump y Biden confiaron en el código fiscal para distribuir pagos de alivio y apoyo a individuos y empresas. Promulgada bajo Trump, la Ley CARES (-0.45% del PIB) se clasifica como el decimocuarto mayor recorte fiscal desde 1940, la Ley Familias Primero Respuesta al Coronavirus (-0.25% del PIB) como el vigésimo, y la Ley Consolidada de Apropiaciones de 2021 (-0.15% del PIB) como el vigésimo sexto. La Ley del Plan de Rescate Americano (ARPA), promulgada bajo Biden, se clasificaría vigésima basada en sus primeros dos años de recortes fiscales (-0.25% del PIB), pero incorporando los efectos futuros, cae al trigésimo sexto lugar desde 1940, con -0.08% del PIB en general.
Manténgase informado sobre las políticas fiscales que le afectan.
Suscríbase para recibir información directamente en su bandeja de entrada.
