По мнению участников команды KPMG Commodity and Carbon Trading Solutions, Ричарда Мюррея и Ребекки Тобин, важность углеродных рынков для компаний растет. Стоимость углерода увеличивается на регулируемых рынках, таких как EU ETS. Цены выросли, и выгода от “бесплатных квот” для некоторых рынков сокращается. Это создает новую экспозицию, которую бизнесу придется управлять, возможно, через стратегические закупки или создание углеродного торгового стола. В ответ компании адаптируют свои операционные модели для работы с углеродными рынками, решая нюансы обращения с квотами ЕС или добровольными углеродными сертификатами как торгуемыми активами. Это означает тщательное обдумывание налоговых, юридических, бухгалтерских и регуляторных вопросов – и вызовов, которые они могут представить.
Корпоративный налог
Из-за новизны этих рынков, особенно рынков добровольных углеродных сертификатов, многие юрисдикции не имеют конкретного законодательства или руководства по налогообложению углеродных кредитов. В результате налоговое обращение должно основываться на первых принципах. Например, с точки зрения Великобритании, отправной точкой для определения налогообложения углеродных кредитов является бухгалтерский учет. Однако бухгалтерский учет углеродных кредитов также неясен: некоторые компании учитывают их как запасы, а другие как нематериальные активы. Каждое из этих бухгалтерских обращений может привести к различному налоговому обращению, поэтому бизнесу нужно будет судить о том, что подходит для их ситуации в свете этих ограниченных прецедентов.
В отличие от этого, некоторые страны ответили на рост этих рынков четкими указаниями по налогообложению углеродных кредитов. Например, в Сингапуре налоговая служба предоставила руководство для разъяснения сложных моментов, включая подтверждение того, какие расходы на обязательные углеродные кредиты должны быть вычитаемыми.
Косвенные налоги
Когда речь идет о косвенных налогах, необходимо четко понимать тип кредита и торгового контракта, а также местоположение контрагентов и брокеров для установления правильного косвенного налогового обращения. Однако существуют различия между регулируемыми и добровольными рынками.
Хотя различия могут возникать в некоторых территориях, регулируемые кредиты обычно рассматриваются как облагаемые налогом поставки для целей косвенного налогообложения, и, следовательно, покупка или продажа таких кредитов может вызвать требование взимать и учитывать косвенные налоги. Для некоторых это также может вызвать требование зарегистрироваться для косвенных налогов.
В отличие от этого, для добровольных рынков законодательство о косвенных налогах и политика налоговых органов ограничены, что приводит к меньшей согласованности в обращении. Добровольные кредиты могут в некоторых странах рассматриваться как облагаемые налогом, но в других могут выходить за рамки косвенного налогообложения. Там, где добровольные кредиты выходят за рамки косвенного налогообложения, это иногда может рассматриваться налоговыми органами как деятельность, ограничивающая право бизнеса на возмещение косвенных налогов на его расходы.
Трансфертное ценообразование
По мере того как бизнес начинает взаимодействовать с углеродными рынками, многие создают новые централизованные закупочные или углеродные торговые столы для управления этой деятельностью, учитывая коммерческие преимущества управления углеродным соответствием группы в одной экспертной команде. Такие изменения могут иметь последствия для более широкой цепочки создания стоимости и, следовательно, для модели трансфертного ценообразования группы. Налоговые функции должны будут учитывать, как углеродная деятельность группы вписывается в более широкую организационную стратегию для определения подходящего распределения прибыли.
Одновременно бизнесу нужно будет оценивать любые внутригрупповые передачи квот и кредитов в соответствии с принципами трансфертного ценообразования. Это может быть сложным, особенно для групп, новых в торговле товарами, учитывая колеблющиеся рыночные стоимости этих активов. Модели ценообразования могут быть дополнительно усложнены для групп, которые выбирают управление своей затратной экспозицией путем временной покупки сертификатов и хранения их как запасы для последующего перераспределения. Бизнесу нужно будет убедиться, что модель трансфертного ценообразования правильна с самого начала, а затем сосредоточиться на внедрении и документировании принятой позиции.
Шаги по подготовке
По мере того как углеродные рынки становятся все более важными для бизнеса, им нужно будет адаптировать свои операционные модели для ответа на этот новый и развивающийся ландшафт. Налоговые функции захотят быть тесно вовлечены в разработку новых моделей, и хотя каждая ситуация будет уникальной, есть несколько шагов, которые налоговые команды могут предпринять для подготовки:
- Понять, как бизнес планирует взаимодействовать с этими рынками. Знание стратегии организации, а также сущностей и юрисдикций в сфере охвата выявит ключевые налоговые риски.
- Знать, кто руководит углеродной торговлей. Это будет различаться для каждого бизнеса и будет зависеть от углеродных целей группы. Также различные внутренние команды могут владеть различными рабочими потоками, такими как соблюдение CBAM против взаимодействия с регулируемыми и добровольными углеродными рынками.
- Привлечь междисциплинарную команду. Вопросы здесь охватывают множество областей налогообложения, а также юридические, бухгалтерские и регуляторные функции.
Более широкая картина
Хотя эффективная операционная модель является важным первым шагом, бизнесу также нужно учитывать более широкую картину в отношении углеродных рынков – а именно то, что они предназначены для стимулирования декарбонизации. С ожидаемым увеличением стоимости углерода со временем существует реальный стимул к снижению выбросов и, следовательно, объема углеродных кредитов, которые бизнесу нужно покупать. С учетом того что многие налоговые органы предлагают льготы за инициативы по декарбонизации, налоговые команды могут сыграть важную роль путем сотрудничества с более широким бизнесом и выявления этих возможностей.
Независимо от сектора ясно одно: рост углеродных рынков представляет новые вызовы, но также и множество возможностей для бизнеса. Для налогообложения в частности это шанс продемонстрировать ценность, которую налоговая функция может принести более широкому бизнесу.
