Lucros dos Bancos e a Economia Cipriota
Numa recente entrevista à Bloomberg, Panicos Nicolaou, CEO do Bank of Cyprus, afirmou que “mais de 90% dos lucros do banco provêm de negócios no mercado local”. Contudo, a forma como os três maiores bancos de Chipre aumentaram seus lucros em 600% para mais de €1.1 bilhão em 2023 tem levantado preocupações quanto ao seu apoio à economia real.
Uma das principais fontes de lucros bancários foi a aplicação de cerca de 35% dos seus ativos em depósitos no BCE, com taxas de juro entre 2% a 4%, em vez de apoiar a economia real com empréstimos. Além disso, as taxas de juro dos empréstimos em Chipre estavam bem acima da média da zona do euro, com taxas médias de 5.1% para compra de casa e 5.7% para empréstimos corporativos em dezembro de 2023.
Enquanto isso, os bancos cipriotas ofereceram uma média de apenas 2.06% de juros nos depósitos a prazo fixo dos seus clientes em janeiro de 2024, bem abaixo da média da zona do euro de 3.21%. A supressão das taxas de depósito foi o segundo fator mais importante para o aumento dos lucros dos bancos em 2023.
Com taxas de juro de empréstimos acima da média e taxas de depósito abaixo, as margens de juros líquidas dos bancos cipriotas excederam três pontos percentuais, muito acima da média da zona do euro. Apenas os bancos gregos se aproximaram desse nível com uma margem de juros líquida de 2.7 pontos percentuais.
Levanta-se também a questão sobre quanto dos lucros será distribuído aos acionistas estrangeiros, que possuem uma porção significativa dos maiores bancos do país. Por exemplo, o Bank of Cyprus anunciou recentemente que distribuirá €112 milhões do seu lucro após impostos como dividendos em dinheiro.
Resposta Política às Taxas de Juro
O governo e o Banco Central estão diante do desafio ético de persuadir os bancos a oferecerem melhores taxas aos depositantes. A supressão das taxas de depósito é evidenciada por esquemas como o do Hellenic Bank, que oferece uma taxa de apenas 1.5% a.a. em um depósito a prazo fixo de 18 meses.
Além disso, o governador do Banco Central deve abordar nas reuniões do Conselho do BCE que os bancos preferem depositar seus excessos de reservas no BCE a uma taxa sem risco de 4%, ao invés de conceder empréstimos mais arriscados para apoiar a economia real.
Diante do aumento significativo nos lucros dos bancos, Itália e Espanha impuseram impostos adicionais sobre os “lucros inesperados” em 2023. Diante dessas preocupações, seria prudente que os bancos cipriotas utilizassem seus grandes lucros para melhor contribuir com a economia real e o bem-estar dos seus clientes.
Les Manison, ex-economista sênior do Fundo Monetário Internacional e ex-assessor no ministério das finanças de Chipre e no Banco Central de Chipre, propõe que 20% da receita líquida de juros dos bancos em 2023 seja tributada e destinada a um fundo para pagamento de taxas de juros mais altas em novos esquemas de poupança e para subsidiar as taxas de juros dos empréstimos bancários.
