Os futuros europeus e norte-americanos estão a negociar perto da linha de base, enquanto os investidores continuam a debater se o rali atual levou a ação dos preços demasiado alto e demasiado rápido.
Se olharmos para os principais índices de ações, como o S&P500 ou o Nasdaq 100, veremos que estes registaram sete das últimas oito semanas em território positivo — algo mais do que notável. Ao mesmo tempo, é mais do que suficiente para soar os alarmes de que o rali atual pode começar a perder força.
Dito isto, há muitos argumentos que os investidores podem fazer a favor deste rali, bem como muito espaço para que o rali atual continue a empurrar os índices de ações para cima. Os seus argumentos baseiam-se na resiliência dos dados económicos, que não mostram realmente que qualquer uma das principais economias vai ter uma aterragem difícil.
Em segundo lugar, há otimismo suficiente entre os investidores de que a Fed cortará as taxas mais cedo ou mais tarde, e poucos ainda acreditam na notícia de que a Fed cortará as taxas apenas uma vez este ano. Por fim, há esperança nas eleições nos EUA e no subsequente aumento dos mercados de ações.
Foco na Saúde do Consumidor
O foco de terça-feira estará na saúde do consumidor, e nada é mais importante do que os dados de vendas a retalho dos EUA, que explicam a saúde real da economia norte-americana. O número mensal das vendas a retalho deverá melhorar em relação à leitura anterior de 0,0%; a previsão é de 0,3%.
Se o número real corresponder às expectativas, será uma notícia positiva para o mercado, e os índices de ações têm mais do que probabilidade de melhorar ainda mais. Já há um forte impulso ascendente no setor tecnológico, impulsionado principalmente por ações de IA e expectativas de CAPEX. E uma melhoria nos dados de vendas a retalho só trará mais notícias positivas.
No entanto, os traders devem lembrar-se de que estamos num ambiente de mercado único onde notícias positivas podem ter consequências negativas. Se os dados forem positivos, os participantes do mercado podem esperar uma resposta gradual da Fed em relação a um possível corte de taxa. Dada a preferência do mercado por uma política monetária dovish, isso pode levar a um potencial retrocesso nos principais índices de ações.
Criptomoedas Perdem Direção
No mundo das criptomoedas, as coisas não estão tão boas. O momento atual no mundo das criptomoedas perdeu a sua narrativa, deixando os traders profundamente confusos sobre a direção futura. Na segunda-feira, vimos uma venda significativa nos preços, durante a qual o preço do bitcoin sofreu pressão dos vendedores. E terça-feira não é diferente — parece que os ursos querem empurrar uma nova zona de suporte, que pode estar perto do nível de $60.000.
Se o preço cair perto desse nível, a narrativa não melhora e os caçadores de pechinchas não intervêm, podemos testemunhar uma queda significativa no mercado de criptomoedas.
No geral, estamos no terceiro ciclo da ação dos preços das criptomoedas: o primeiro ciclo é quando o preço do bitcoin começa a subir, e vimos isso quando o BTC subiu acentuadamente. O segundo ciclo é quando os preços das altcoins sobem enquanto os preços do bitcoin permanecem relativamente estáveis. O terceiro ciclo é quando os preços do bitcoin começam a cair e as altcoins desvalorizam — é onde estamos agora.
Em termos de fundamentos, traders e investidores aguardam ansiosamente as eleições nos EUA, pois isso impactará principalmente a indústria de mineração. Os players da mineração esperam que Trump volte ao poder — e muitos CEOs das principais empresas de mineração já se encontraram com o Sr. Trump.
O Risco Tira o Brilho do Ouro
Assim como o Bitcoin, os preços do ouro também estão em movimento, mas para baixo. A principal razão para isso é devido às diferenças no apetite pelo risco. Traders e investidores preferem principalmente ativos mais arriscados, sabendo que podem obter mais retorno ao assumir riscos. Isso tirou o brilho dos preços do ouro, razão pela qual os preços estão a cair.
Em termos técnicos, é provável que a ação dos preços teste o suporte de $2.300 nos próximos dias, pois parece que os touros estão a falhar em defender esse nível. Uma quebra do suporte principal sem novos compradores nesse nível pode empurrar ainda mais o preço do metal amarelo para o próximo nível importante de $2.150.
