Европейские и американские фьючерсы торгуются близко к нулевой отметке, так как инвесторы продолжают спорить о том, что текущий ралли слишком быстро подняло цены. Если взглянуть на основные фондовые индексы, такие как S&P500 или Nasdaq 100, можно увидеть, что эти индексы показали положительную динамику семь из восьми недель — что само по себе более чем примечательно. В то же время это достаточно, чтобы вызвать тревогу, что текущее ралли может потерять свою силу.
Тем не менее, существует множество аргументов в пользу продолжения ралли, а также достаточно пространства для дальнейшего роста фондовых индексов. Эти аргументы основаны на устойчивости экономических данных, которые не показывают, что какие-либо из крупных экономик столкнутся с жесткой посадкой.
Оптимизм среди инвесторов
Во-вторых, среди инвесторов достаточно оптимизма, что ФРС снизит ставки скорее раньше, чем позже, и немногие все еще верят в новость, что ФРС снизит ставки только один раз в этом году. Наконец, существует надежда на выборы в США и последующий рост на фондовых рынках.
Во вторник внимание будет сосредоточено на здоровье потребителей, и ничто не является более важным, чем данные по розничным продажам в США, которые объясняют фактическое состояние экономики США. Ожидается, что месячный показатель розничных продаж улучшится с предыдущего значения 0.0% до прогноза в 0.3%. Если фактическое число совпадет с ожиданиями, это будет положительной новостью для рынка, и фондовые индексы скорее всего улучшатся дальше.
В технологическом секторе уже наблюдается значительный восходящий импульс, который в основном обусловлен акциями ИИ и ожиданиями CAPEX. И улучшение данных по розничным продажам принесет только больше положительных новостей.
Однако трейдерам следует помнить, что мы находимся в уникальной рыночной среде, где положительные новости могут иметь негативные последствия. Если данные окажутся положительными, участники рынка могут ожидать постепенной реакции ФРС относительно возможного снижения ставки. Учитывая предпочтение рынка к мягкой денежно-кредитной политике, это может привести к потенциальной коррекции основных фондовых индексов.
Криптовалюты теряют направление
В криптовалютной сфере дела обстоят не так хорошо. Текущий импульс в мире криптовалют потерял свой нарратив, оставив трейдеров в глубоком замешательстве относительно будущего направления. В понедельник мы увидели значительную распродажу цен, во время которой цена биткойна испытала давление со стороны продавцов. Вторник не отличается — кажется, что медведи хотят установить новую зону поддержки, которая может быть около уровня $60,000.
Если цена упадет к этому уровню и нарратив не улучшится, а охотники за выгодными сделками не вмешаются, мы можем стать свидетелями значительного спада на рынке криптовалют. В целом мы находимся в третьем цикле ценового действия криптовалют: первый цикл — это когда цена биткойна начинает двигаться вверх; второй цикл — это когда цены на альткойны растут, а цены на биткойн остаются относительно стабильными; третий цикл — это когда цены на биткойн начинают снижаться, а альткойны падают — именно здесь мы сейчас и находимся.
Риски отнимают блеск у золота
Как и биткойн, цены на золото также движутся вниз. Основная причина этого заключается в различиях в аппетите к риску. Трейдеры и инвесторы в основном предпочитают более рискованные активы, зная, что они могут получить больше прибыли за счет риска. Это отняло блеск у цен на золото, поэтому цены движутся вниз.
С точки зрения технического анализа, вероятно, что ценовое действие может действительно протестировать поддержку на уровне $2,300 в ближайшие дни, так как кажется, что быки не справляются с защитой. Пробой основной поддержки без новых покупателей на этом уровне может подтолкнуть цену желтого металла еще ниже к следующему важному уровню $2,150.
