Moody’s Ratings поставило все рейтинги и оценки Hellenic Bank на пересмотр с возможностью повышения, за исключением краткосрочных рейтингов контрагентов Prime-2 (CRRs) и краткосрочных оценок риска контрагентов Prime-2(cr) (CR), которые были подтверждены.
«Это объявление отражает наши сильные финансовые показатели и стратегическое развитие», — говорится в кратком заявлении банка.
В прошлом месяце Hellenic Bank объявил о прибыли за первый квартал в размере €93,3 млн, что на 34% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но на 25% меньше по сравнению с €124,8 млн в последнем квартале 2023 года, главным образом из-за более высокого дохода от процентных ставок.
Рейтинги и оценки на пересмотре
Moody’s сообщил, что рейтинги и оценки, которые были поставлены на пересмотр с возможностью повышения, включают:
- Baseline Credit Assessment (BCA) и Adjusted BCA уровня ba2
- Долгосрочные и краткосрочные депозитные рейтинги уровня Baa3/Prime-3
- Долгосрочные CRRs уровня Baa2
- Долгосрочные CR Assessment уровня Baa2(cr)
- Рейтинги субординированных MTN программ уровня (P)Ba3 и субординированного долга уровня Ba3
- Рейтинги старшего необеспеченного и младшего старшего необеспеченного MTN программ уровня (P)Ba2
- Рейтинг старшего необеспеченного долга уровня Ba2
Ранее прогноз по долгосрочным депозитным рейтингам и рейтингам старшего необеспеченного долга был положительным.
Факторы пересмотра
Moody’s отметил, что пересмотр рейтингов связан с продолжающимся улучшением финансового профиля банка, что оказывает давление на повышение его самостоятельной финансовой устойчивости, а также с приобретением 55,5% акций банка компанией Eurobank S.A. (BCA ba1, долгосрочные депозиты Baa2 стабильный), что увеличивает потенциал поддержки Hellenic Bank в случае необходимости.
Пересмотр BCA будет учитывать степень укрепления прибыльности и капитальных показателей, а также продолжение снижения рисков качества активов, что укрепляет профиль платежеспособности банка. Пересмотр также будет сосредоточен на стратегии и бизнес-планах, которые Eurobank S.A. намерен реализовать после увеличения своей доли владения, и как это повлияет на управление Hellenic Bank, его финансовый профиль и структуру обязательств, а также готовность Eurobank S.A. поддерживать Hellenic Bank в случае необходимости.
Moody’s также будет оценивать возможные изменения в структуре обязательств банка и планы по внутригрупповому долгу или обязательствам для выполнения требований по минимально необходимым приемлемым обязательствам (MREL) и вероятное воздействие этих изменений на уровень потерь по каждому инструменту в структуре обязательств.
По завершении пересмотра рейтинги Hellenic Bank могут быть повышены, если Moody’s придет к выводу, что банк сможет сохранить большую часть своих недавних улучшений в прибыльности и качестве активов, при этом поддерживая надежные капитальные и ликвидные показатели, или если Moody’s оценит высокую вероятность поддержки со стороны основного акционера Eurobank S.A. Более того, рейтинги долговых обязательств и депозитов могут быть повышены в случае выпуска банком большего объема младших инструментов, что увеличит защиту депозитов и различных классов долговых обязательств.
«Учитывая пересмотр с возможностью повышения, маловероятно, что рейтинги будут понижены», — говорится в заявлении Moody’s.
Рейтинги могут быть подтверждены на текущем уровне, если Moody’s сочтет, что банк не сможет сохранить недавние улучшения в своем финансовом профиле или если Moody’s придет к выводу, что Eurobank S.A. имеет низкую способность или готовность поддерживать Hellenic Bank.
В прошлом месяце Moody’s Investors Service заявил, что поглощение Hellenic Bank региональных операций CNP Assurances, позволяющее ему доминировать на местном страховом рынке, является положительным фактором для кредитного рейтинга. Сделка на сумму €182 млн поможет банковской группе выйти на передовые позиции в секторе и обеспечить 30% долю рынка страхования жизни и 23% долю общего страхового сектора. Это ставит страховой бизнес Hellenic Bank впереди Bank of Cyprus, который, согласно годовому отчету за 2023 год, имел 27% долю рынка со своим подразделением EuroLife и 14% общего страхового рынка с Genikes Asfaleies.
