Os futuros das ações europeias e americanas estão a negociar em alta no primeiro dia de negociação da segunda metade do ano, com outra razão para os traders se sentirem um pouco mais confiantes na segunda-feira sendo a notícia da primeira volta das eleições parlamentares antecipadas francesas.
A França é a segunda maior economia da Zona Euro, e ninguém quer ver o governo cair nas mãos erradas, pois isso poderia causar outra onda de anti-globalização, o que geralmente não é bom para o crescimento económico. No entanto, investidores e traders devem olhar para as questões de uma perspetiva mais ampla.
A atual dinâmica ou direção da ação dos preços que estamos a ver pode realmente ser determinada pelos dados económicos da segunda maior economia do mundo — a China. A nova leitura do PMI para a manufatura produziu outra leitura abaixo da marca de 50, que representa território de contração. Os dados mais recentes chegaram a 49,5, e agora temos duas leituras consecutivas do PMI em território de contração, o que não é uma boa notícia para a economia global. No entanto, a dinâmica geral e a direção do comércio na Ásia foram positivas, o que está a encorajar os tomadores de risco na Europa e nos EUA.
Foco na segunda metade do ano
No geral, na segunda metade deste ano, traders e investidores vão focar-se em vários fatores importantes. Em primeiro lugar, a tendência de IA que traz outro desempenho estelar para os índices de ações dos EUA. Por exemplo, o S&P500 ganhou mais 14,5% além do ganho do ano passado, o Nasdaq Composite subiu 18,1% e o Dow Jones Industrial Average subiu 3,8%.
O desempenho do índice Nasdaq é particularmente interessante porque houve três trimestres consecutivos de desempenho negativo, e isso marca a mais longa série trimestral de ganhos para o índice desde o rali pós-COVID. A questão permanece: quanto tempo isso continuará a impulsionar os mercados para cima e se a tendência de IA continuará a mover-se com o mesmo ímpeto, especialmente considerando que estamos nos meses de verão, bem conhecidos por uma menor dinâmica no mercado.
Agenda económica com surpresas
Em termos de números económicos, o CPI preliminar m/m da Alemanha é esperado para segunda-feira. A previsão para o número é de 0,2%, enquanto a leitura anterior foi de 0,1%. É importante entender que o BCE presta atenção aos dados gerais do CPI para a Zona Euro; no entanto, a Alemanha é a maior economia da Zona Euro, e se o número do CPI começar a mover-se na direção errada, terá um impacto na ação dos preços do euro.
O par EURUSD ganhou força com base na primeira volta das eleições francesas, e isso provavelmente permanecerá como o principal denominador até termos uma imagem completa e clara. Ao mesmo tempo, os traders reagirão ao CPI alemão, e um número forte pode realmente trazer mais força ao euro.
Nos EUA, esta é uma semana importante em termos de números económicos, pois a agenda económica está cheia de surpresas. Segunda-feira é principalmente sobre os números do ISM Manufacturing PMI e preços do ISM Manufacturing. A previsão para o ISM Manufacturing PMI é de 49,2, enquanto o número anterior foi de 48,7. Quanto aos preços do ISM Manufacturing, a previsão é de 55,8 e o número anterior foi de 57.
Melhora no momentum do preço do Bitcoin
O rei das criptomoedas parece estar a recuperar algumas perdas, já que o preço ultrapassou o importante nível psicológico de $60.000. É crucial para os touros verem o preço negociando acima deste ponto importante porque se o preço cair abaixo, o sentimento só vai piorar.
O índice de ganância e medo para o setor cripto também experimentou uma queda séria, indicando que mais traders estão preocupados com a queda do preço do que com um rali. Se olharmos para o volume recente nos ETFs de Bitcoin, isso também não parece ser tão promissor, e muitos especuladores agora alimentam o argumento de que o interesse entre os traders institucionais diminuiu e muitos podem querer que o preço caia significativamente antes de realmente voltarem ao mercado.
Uma queda abaixo da marca dos 60.000 abriria a conversa sobre o próximo nível importante de suporte para o Bitcoin, o que significa que poderíamos estar a olhar para uma queda do preço em direção à marca dos 50.000.
Naeem Aslam é Chief Investment Officer na Zaye Capital Markets. As opiniões expressas neste artigo são as opiniões do autor e não refletem necessariamente as opiniões da Zaye Capital Markets.
