UBS отмечает спад на рынке коммерческой недвижимости как основной риск
В четверг UBS (UBSG.S) обозначил спад на рынке коммерческой недвижимости как один из “главных и нарастающих рисков”, с которыми сталкивается швейцарский банк. Повышение стоимости заимствований и снижение спроса на офисные площади в постпандемический период оказали существенное влияние на сектор.
Рынки коммерческой недвижимости в США и Европе переживают самое серьезное замедление с кризиса 2008-2009 годов. “Отрицательное влияние на оценку стоимости от повышения процентных ставок и структурного снижения спроса на офисные и торговые площади может привести к более широким последствиям, учитывая значительное воздействие на баланс банков и небанковских кредиторов, связанное с этим сектором”, – говорится в ежегодном отчете банка за 2023 год, опубликованном в четверг.
UBS сообщил, что его риск-экспозиция по данному сектору в рамках группы увеличилась до 55,09 миллиарда долларов в 2023 году по сравнению с 47,1 миллиарда долларов в 2022 году, в основном из-за покупки своего конкурента Credit Suisse. Официальные данные показывают, что у нескольких других крупных европейских банков есть большие кредитные экспозиции в области коммерческой недвижимости.
Под “главными и нарастающими рисками” UBS понимает те риски, которые могут реализоваться в течение одного года и могут значительно повлиять на группу. Среди других рисков, о которых говорилось в четверг, были инфляция и геополитика.
В прошлом годовом отчете коммерческая недвижимость не числилась среди основных рисков, на которые указывал UBS. Банк не предоставил разбивку, чтобы показать свою экспозицию к коммерческой недвижимости США, рынок которой особенно пострадал. В США оценки стоимости упали, что оказало давление на задолжавших застройщиков и некоторые региональные американские банки, а также на специализированные немецкие банки с большой экспозицией.
Аналитики заявляют, что удар по крупным мировым банкам от дальнейшего спада должен быть управляемым с небольшим влиянием на их прибыль. Международный валютный фонд в четверг заявил, что банкам следует проявлять бдительность по отношению к рискам, связанным с недвижимостью в Швейцарии.
“Финансовый сектор устойчив благодаря сильным буферам, но уязвимости от сектора недвижимости остаются”, – сказал МВФ после завершения обзора швейцарской экономики.
В своем годовом отчете UBS заявил, что увеличение экспозиции к швейцарской коммерческой недвижимости также усилило климатические переходные риски. Это связано с тем, что в прошлом году Швейцария приняла Закон о климате и инновациях, который должен повлиять на правила энергоэффективности, отмечает банк.
Кредиторы пытаются сократить выбросы, связанные с кредитованием недвижимости, являющейся значительным источником углеродных выбросов. Некоторые европейские банковские руководители призывают правительства ужесточить правила декарбонизации недвижимости, предупреждая, что без этого им будет трудно достичь климатических целей.
UBS в четверг заявил, что ставит целью сокращение выбросов, связанных со швейцарским жилым фондом на 45 процентов к 2030 году и на 48 процентов для его коммерческого бизнеса.
