El Futuro de la Política Fiscal y las Disposiciones Individuales de la TCJA
La extensión de las disposiciones individuales de la TCJA (Tax Cuts and Jobs Act) a todos los niveles de ingreso podría costar alrededor de $3.5 trillones en la próxima década, según la Oficina de Presupuesto del Congreso. A pesar del fuerte apoyo bipartidista para mantener la mayoría de estas disposiciones, incluso la propuesta del presidente Joe Biden de preservarlas para aquellos con ingresos inferiores a $400,000 tendría un alto costo, estimado entre $2 trillones y $2.25 trillones. Por otro lado, los extensores comerciales tienen un costo menor, aproximadamente $1 trillón. Sin embargo, si los legisladores deciden no conservar estas provisiones, podrían afectar negativamente el crecimiento al incrementar el costo de inversión empresarial y creación de empleo.
Con el aumento de la preocupación por la deuda, el precipicio fiscal se hace más pronunciado, obligando al Congreso a buscar otras fuentes de ingresos. Los ejecutivos han manifestado su preocupación por que el tipo del impuesto de sociedades sea uno de los primeros aspectos que los tomadores de decisiones consideren. La TCJA redujo este tipo a un 21%, una medida sin fecha de caducidad, pero las preocupaciones por el déficit y las presiones políticas podrían cambiar eso.
Aun sin incrementos en los impuestos estadounidenses, las empresas multinacionales deberían prepararse para pagar una tasa impositiva global más alta bajo el nuevo régimen de impuesto mínimo global creado por el Pilar Dos. Muchos aspectos del marco global de la OCDE entraron en vigor el 1 de enero de 2024, pero aspectos clave de las reglas están sujetos a discusiones en curso, lo que significa que los contribuyentes aún podrían estar descifrando cómo cumplir con las reglas del Pilar Dos a largo plazo.
Con solo el 27% de los líderes fiscales activamente comprometidos con los legisladores en políticas fiscales estadounidenses o globales, según la Encuesta Pulse de PwC de agosto de 2023, es crucial que las empresas eduquen a sus partes interesadas internas sobre las posibles implicaciones. Esto incluye colaborar con equipos de planificación financiera y análisis para determinar escenarios y contingencias, así como trabajar con finanzas, asuntos gubernamentales y equipos de comunicación para elaborar mensajes para la C-suite y la junta directiva.
Al alinear su mensaje con las prioridades de los legisladores, las empresas deben enfocarse en cómo las políticas fiscales afectan el empleo, las inversiones y el crecimiento. Es esencial considerar a los proveedores —empresas pequeñas y medianas— y alinear esfuerzos con asociaciones comerciales y grupos industriales para influir en el debate.
Con la tasa combinada actual del impuesto corporativo en EE.UU. (federal más el promedio estatal) situada en el 25.8%, cualquier incremento podría afectar negativamente la capacidad competitiva de las empresas estadounidenses frente a una tasa combinada promedio más baja en otros países miembros de la OCDE. La política fiscal está en un punto crítico, y las decisiones tomadas hoy tendrán repercusiones duraderas en el tejido económico del país.
