Impacto de la Propuesta de Presupuesto 2024 en las Plusvalías Latentes
La propuesta de Presupuesto 2024 de incrementar la tasa de inclusión de las plusvalías al dos tercios desde la mitad, efectiva a partir del 25 de junio, ha generado incertidumbre entre los empresarios constituidos en sociedad y profesionales con respecto a qué hacer con las plusvalías latentes en sus corporaciones.
La decisión es mucho más complicada para los activos mantenidos en una corporación que para los activos personales. En una corporación, actúa como una presa que modera el ingreso tributable que fluye a sus accionistas. Este mecanismo de aplazamiento crea oportunidades únicas de planificación fiscal y complica la decisión entre realizar y aplazar una ganancia de capital.
En una corporación privada controlada por canadienses (CCPC), una ganancia de capital realizada resulta en impuestos corporativos sobre la ganancia y un crédito a la cuenta de dividendos de capital (CDA), que puede distribuirse libre de impuestos al accionista de la corporación. Las cuentas notariales como la CDA están destinadas a lograr la integración fiscal, un estado en el cual los inversores son indiferentes a realizar una ganancia de capital personalmente o en sus corporaciones.
Las propuestas del Presupuesto 2024 afectan la integración al aplicar la tasa de inclusión aumentada a todas las ganancias de capital realizadas en una corporación, mientras que proporcionan un umbral de $250,000 para obtener ganancias de capital personalmente a la tasa actual más baja.
Cuando se realiza una ganancia de capital en una CCPC, la porción tributable —actualmente el 50%, y un propuesto 66.67% después del 25 de junio— se grava como ingreso pasivo a una tasa tributaria cercana a la tasa marginal personal más alta. Una parte de ese impuesto es reembolsable cuando la corporación paga un dividendo no elegible a un accionista, quien luego pagaría impuestos personales sobre el dividendo.
La porción no tributable de la ganancia se acredita a la CDA. Cuando hay un saldo positivo en la CDA, se puede presentar una elección especial para pagar un dividendo de capital libre de impuestos a los accionistas de la corporación. Aunque libre de impuestos, la ganancia debe ser lo suficientemente grande para justificar los honorarios contables necesarios para presentar la elección especial.
Considerando una corporación en aislamiento, hay un cálculo simple de punto de equilibrio para determinar si tiene sentido realizar o aplazar las ganancias de capital antes del 25 de junio, al igual que con un activo personal. Pero las corporaciones no existen en aislamiento. La matemática cambia cuando se consideran los dólares necesarios para financiar la compensación personal de un accionista.
Otras consideraciones incluyen el efecto de una gran ganancia de capital en un solo año que puede reducir el umbral de deducción por pequeñas empresas (SBD) de la CCPC en el año siguiente, aumentando los impuestos corporativos pagaderos sobre el ingreso neto activo.
El uso eficiente de dividendos de capital también es una manera eficiente desde el punto de vista fiscal para financiar un TFSA o realizar pagos de deudas personales. Además, si hay un cónyuge accionista con ingresos más bajos, podría ser posible asignarle dividendos de capital, lo que permitiría invertir esos fondos en su cuenta tributable personal directamente o liberar sus otras fuentes de ingresos para el ahorro.
Las propuestas sobre la tasa de inclusión de las ganancias de capital presentan una oportunidad increíble para una planificación cuidadosa alrededor del uso de ganancias de capital no realizadas en una CCPC. Este tema abarca tanto la planificación financiera como fiscal a lo largo de varios años y debe ser asesorado en el contexto de un plan financiero general. En muchos casos, realizar —o cosechar— ganancias de capital en activos dentro de CCPCs antes del 25 de junio y utilizar dividendos de capital eficientes desde el punto de vista fiscal para reducir los impuestos personales debidos en años futuros puede ser un intercambio favorable.
Dr. Mark Soth escribe sobre finanzas personales como The Loonie Doctor en looniedoctor.ca y co-presenta el podcast Money Scope.
