Más de 140 países han firmado el acuerdo del impuesto mínimo mundial conocido como el Segundo Pilar, pero estos esfuerzos no siempre cuentan con el respaldo de los cuerpos legislativos nacionales. Para tres de las economías más grandes del mundo—EE.UU., China e India—la adopción del Segundo Pilar sigue siendo una fuente de incertidumbre para las empresas multinacionales. Las posibles respuestas se dividen en tres categorías: cumplir con el Segundo Pilar, luchar contra él, o navegar sin cumplir ni retalidar.
Opciones de Cumplimiento
Cumplir con el Segundo Pilar implicaría adoptar tres impuestos que se alinean con el objetivo del 15% de tasa impositiva sobre los ingresos corporativos:
- Impuesto mínimo complementario nacional (QDMTT): Se aplica a los ingresos nacionales y ajusta la tasa impositiva efectiva hasta alcanzar el 15%.
- Regla de inclusión de ingresos (IIR): Aplica a los ingresos internacionales de las empresas con sede en la jurisdicción del IIR. Los ingresos no sujetos a un QDMTT pueden ser ajustados hasta una tasa del 15% por el país de origen de la empresa.
- Regla de beneficios subimpuestos (UTPR): Si una empresa multinacional tiene ingresos no sujetos a un impuesto del 15%, cualquier país donde la empresa tenga presencia puede intentar recaudar el impuesto complementario para todo el grupo multinacional.
La implementación del UTPR ha sido retrasada hasta 2026 en muchos lugares, pero su adopción incentivaría a EE.UU., India y China a adoptar QDMTTs e IIRs. Sin embargo, esto podría generar superposiciones y aumentar los costos de cumplimiento para las empresas.
Posibles Reacciones
La adopción del UTPR podría ser vista como un agravio por parte de los legisladores de grandes economías, lo que podría desencadenar una guerra comercial. Este enfoque está representado en la Ley para Defender los Empleos e Inversiones Americanas, un proyecto de ley presentado por el presidente del Comité de Medios y Arbitrios de la Cámara de Representantes, Jason Smith (R-Mo.).
Una guerra comercial sería disruptiva y costosa para las empresas multinacionales. Sin embargo, si las grandes economías logran utilizar amenazas para asegurar un puerto seguro permanente del UTPR, las multinacionales podrían evitar algunos costos de cumplimiento del Segundo Pilar en sus ingresos nacionales.
Ignorar el Segundo Pilar
Una tercera posibilidad es que estas grandes economías ignoren mayormente el Segundo Pilar y continúen con sus leyes actuales. EE.UU., China e India ya tienen tasas impositivas corporativas que superan el mínimo del 15%. Muchas de sus empresas probablemente cumplirán con el Segundo Pilar incluso sin cambios en la política.
No obstante, los créditos fiscales, incentivos o desajustes entre las definiciones nacionales y del Segundo Pilar pueden resultar en tasas inferiores al 15% para algunas empresas. Si las leyes no cambian, las empresas podrían necesitar planificar fiscalmente para protegerse de la responsabilidad del UTPR.
Cada futuro potencial—cumplir, luchar, ignorar—tiene desventajas significativas y complica la planificación empresarial en un mundo post-Segundo Pilar. Aunque los países más grandes ya cumplen mayormente con el Segundo Pilar, los desajustes inevitablemente crearán dolores de cabeza para las corporaciones.
