T-Mobile (TMUS.O) ha anunciado la adquisición de casi todas las operaciones inalámbricas del operador regional United States Cellular (USM.N), incluyendo clientes, tiendas y el 30% de sus activos de espectro, en un acuerdo valorado en $4.4 mil millones, según informó el gigante de las telecomunicaciones. Las acciones de US Cellular se dispararon más del 10% en las operaciones previas a la apertura del mercado, casi diez meses después de que la compañía anunciara que estaba explorando opciones estratégicas.
Detalles del Acuerdo
US Cellular mantendrá la propiedad de aproximadamente el 70% de su espectro, sus inversiones bajo el método de participación, así como 4,400 torres de telecomunicaciones. Además, T-Mobile se convertirá en un inquilino a largo plazo en al menos 2,600 de estas torres.
Para financiar el acuerdo, T-Mobile utilizará una combinación de efectivo y hasta $2 mil millones en deuda que se asumirá a través de una oferta de intercambio dirigida a algunos de los tenedores de deuda de US Cellular. La compañía no espera que este acuerdo tenga impacto en su pronóstico financiero o en su programa de retorno para accionistas en 2024. Se espera un rendimiento de aproximadamente $1 mil millones en sinergias de costos operativos y gastos de capital.
Expectativas y Aprobaciones
El cierre del acuerdo está previsto para mediados de 2025, sujeto a aprobaciones regulatorias, y no se espera que los accionistas tomen medidas sobre este acuerdo, según US Cellular. Además, Telephone and Data Systems (TDS.N), que posee el 83% del operador regional, ha proporcionado su consentimiento por escrito aprobando el acuerdo.
En caso de que el acuerdo no se concrete, T-Mobile pagará a US Cellular una tarifa de terminación de $60 millones, según un documento presentado por Telephone and Data Systems.
Es interesante notar que Verizon también estuvo en conversaciones para adquirir partes del operador regional, según informó el Wall Street Journal a principios de este mes.
