La propuesta presupuestaria actual del gobierno liberal federal de aumentar la tasa de inclusión para el impuesto sobre las ganancias de capital ha sido recibida con críticas y oposición justificadas, principalmente por parte de grupos empresariales.
Un aumento inminente en el impuesto corporativo
Se avecina otro aumento en el impuesto sobre la renta corporativa. Una reducción del impuesto corporativo en 2018, destinada a hacer que Canadá sea menos competitivo frente a la reforma fiscal y la reducción de impuestos de 2017 en los Estados Unidos (que entró en vigor completamente en 2018), está programada para expirar a partir de este año. Según un estudio de Trevor Tombe, de la Escuela de Políticas Públicas de la Universidad de Calgary, la tasa del impuesto sobre la renta corporativa de Canadá sobre nuevas inversiones saltará del 13.7% al 17% para 2027. Aún peor, para el sector manufacturero de alto valor agregado de Canadá, la tributación se triplicará.
Para una nación que tiene dificultades para alentar tanto a inversores nacionales como extranjeros a invertir en nuevas plantas, equipos y bienes y servicios relacionados, para revertir el escaso crecimiento de la productividad —como señaló el Banco de Canadá— este desarrollo es más que cuestionable.
Este aumento obstaculizará la mejora futura de los ingresos y el nivel de vida, convirtiéndose en un problema serio. Debería ser obvio para los legisladores que aumentar el impuesto sobre la renta a las empresas y la inversión debería evitarse. La legislación para hacer permanentes las disposiciones de 2018 no es, alarmantemente, urgente para los políticos que buscan apaciguar a ciertos tipos de votantes que aplauden la lucha de clases.
Hay al menos una política que podría hacer que Canadá sea más atractivo para las empresas, los inversores y los ciudadanos comunes con dificultades. Sería, dramáticamente y sustancialmente, reducir los impuestos sobre la renta corporativa, además de facilitar el pago de impuestos, como ha sugerido el fundador de Magna Corporation, Frank Stronach. Puede sorprender a algunos canadienses, pero la participación de Ottawa en los impuestos sobre la renta corporativa es una proporción relativamente pequeña, pero en rápido aumento, del ingreso total federal: 21% en el ejercicio fiscal 2022-23, según Ottawa, frente al 13% en el ejercicio fiscal 2000-21, según señala la OCDE.
Esto puede parecer ‘perfectamente bien’: dejar que las empresas paguen los impuestos y reducir la carga fiscal sobre las personas comunes. Sin embargo, lo que realmente sucede es que cada gasto corporativo, incluidos los impuestos, reduce el flujo de caja. El dinero restante podría reinvertirse o pagarse como dividendos a los propietarios. Un recordatorio: los propietarios son familias fundadoras; beneficiarios de fondos de pensiones (empleados, ciudadanos); e individuos comunes.
En cuanto a reinvertir los fondos disponibles, cuanto menos haya, menos inversión de capital puede ocurrir. La inversión es necesaria para reemplazar equipos existentes o agregar nuevos equipos, dispositivos, software y vehículos para las empresas. Esto no solo mantiene a las empresas competitivas, sino que también hace que los empleados sean más productivos. Esto, a su vez, hace que toda la economía sea más rentable, aumentando así los impuestos pagados a los gobiernos.
En cuanto al motivo dudoso del aumento de impuestos, obtener más ingresos: la experiencia reciente en los Estados Unidos es instructiva. La Ley de Recortes de Impuestos y Empleos de 2017 redujo el impuesto sobre la renta corporativa del 39% al 21%. El resultado: los ingresos federales por impuestos corporativos aumentaron un 25% desde 2017 hasta el ejercicio fiscal 2021. La inversión de capital también aumentó drásticamente, en un 20%, un objetivo clave de muchos legisladores canadienses.
Los impuestos deberían reducirse, permitiendo la mejora de la productividad y trayendo una prosperidad futura que todos anhelamos. También nos mantendría competitivos a nivel internacional. Actualmente somos mediocres, con una tasa alrededor del 25% (OCDE). Canadá tiene dificultades para atraer inversores. Ahora, nuestros socios comerciales nos están dejando atrás.
— Ian Madsen es Analista Senior de Políticas en el Frontier Centre for Public Policy
